(Bloomberg) - Shenjat e një krize të plotë ishin kudo. Bitcoin ishte në rënie të lirë, fondi mbrojtës Three Arrows po shpërtheu dhe fatet e disa huadhënësve të profilit të lartë të kriptove papritmas u vunë në dyshim.
Më i lexuari nga Bloomberg
Megjithatë, ndërsa paniku u përhap si zjarr i egër qershorin e kaluar, binjakët Winklevoss, themeluesit e shkëmbimit të kriptove Gemini, dolën në rrugë me grupin e tyre rock, Mars Junction. Me Tyler-in në vokal dhe Cameron në kitarë, ata përfunduan hitet si "Don't Stop Believin", duke u shfaqur të patrazuar ndërsa firmat e tjera - të mbështetura nga paratë e lehta, spekulimet e shfrenuara dhe ndoshta edhe mashtrimet - u shtypën njëra pas tjetrës.
Dhe pse jo? Vëllezërit, të cilët i kthyen milionat e dikurshme të Facebook-ut në miliarda kripto, ishin besimtarë të mirëfilltë që u mbijetuan rënieve të mëparshme. Me Binjakët, ata u nisën për t'i treguar botës se ata ishin ata që investitorët mund t'i besonin. Gjatë gjithë verës, ata qëndruan pas produktit të tyre të huadhënies, Gemini Earn - i cili grumbulloi miliarda depozita me norma interesi deri në 8% - edhe pse telashet filluan të përfshijë partnerin e tyre të vetëm Earn, Genesis Global.
Megjithatë, dy muaj pasi Genesis ndaloi papritur tërheqjet dhe i detyroi binjakët të ndalonin shlyerjet në llogaritë e Earn, është më e vështirë se kurrë të besohet se klientët e tyre do të rikuperojnë 900 milionë dollarët që janë ende të ngecur në harresë.
"Marka Winklevoss është njollosur rëndë," tha Aaron Brown, një investitor i kriptove që shkruan për Bloomberg Opinion.
Të martën, Cameron Winklevoss akuzoi Barry Silbert, kompania e të cilit zotëron Genesis, për mashtrimin e klientëve të Gemini Earn dhe i bëri thirrje bordit të kompanisë së tij që ta largonte atë, duke thelluar ashpërsinë mes partnerëve të dikurshëm të biznesit. Në një njoftim të veçantë për klientët e Earn, Gemini tha se ndërpreu marrëveshjet e tyre të huasë me Genesis, një lëvizje që përfundon zyrtarisht programin Earn dhe kërkon që Genesis të kthejë menjëherë të gjitha aktivet e papaguara.
Në një intervistë të martën, Cameron Winklevoss tha se ai dhe vëllai i tij binjak "po punojnë gjatë gjithë kohës për të gjetur një zgjidhje për të gjithë përdoruesit e Earn". Ai shtoi se “ne besojmë në këtë hapësirë. Ky është një episod i dhimbshëm, por të gjithë shikojnë përpara.”
'Marifet për publicitet'
Digital Currency Group, kompania mëmë që zotëron Genesis, iu përgjigj letrës së së martës duke e quajtur atë "një tjetër marifet publicitar të dëshpëruar dhe jokonstruktiv nga Cameron Winklevoss për të shmangur fajin" dhe se "po ruan të gjitha mjetet juridike në përgjigje të këtyre keqdashësve, të rreme dhe të rreme". sulme shpifëse.”
Një zëdhënës i Genesis tha se firma ishte e zhgënjyer që Gemini "po zhvillonte një fushatë mediatike publike", por se ajo mbetet e fokusuar në gjetjen e një zgjidhjeje për një "proces shumë kompleks" dhe se do të kërkonte më shumë kohë.
Vetë Silbert nuk mund të kontaktohej menjëherë për të komentuar. Javën e kaluar, ai hodhi poshtë akuzat për çdo keqmenaxhim në përgjigje të një letre të mëparshme të Winklevoss.
Gjendja e vështirë është një rënie përulëse për sipërmarrësit 41-vjeçarë të kriptove, pasuria dhe reputacioni i të cilëve mbështeteshin në propozimin se ata ishin të rriturit që mund të zbusnin kufirin e kriptove për botën më të gjerë. Episodi ka ngritur pyetje nëse besimi i tyre në dukje i palëkundur në kripto i la Binjakët dhe klientët e tyre të papërgatitur për më të keqen.
Gemini lançoi produktin e tij Earn në shkurt 2021, duke u ofruar investitorëve një mënyrë për të fituar interes që tejkalojnë shumë normat në llogaritë bankare tradicionale. Ai e bëri këtë duke i lënë depozituesit të huazojnë kripto-n e tyre te Genesis, e cila nga ana e saj ua huazonte ato monedha me tarifa edhe më të larta për tregtarët e mëdhenj të kriptove që bënin baste me levë.
Me Përgjegjësi të Kufizuar
Ç'është më e rëndësishmja, Gemini nuk i huazoi vetë fondet, përkundrazi duke vepruar vetëm si agjent midis klientëve të Earn dhe Genesis. Në gusht 2021, Binjakët njoftuan se llogaritë e Earn kaluan 3 miliardë dollarë.
Ndërsa problemet me Gemini Earn u përhapën në nëntor, brenda kompanisë, pyetjet rreth menaxhimit të rrezikut të saj u ngritën shumë më herët.
Që nga fillimi i vitit 2021, punonjësit u kanë kërkuar binjakëve të gjejnë më shumë palë për të ndihmuar në izolimin e Gemini dhe klientëve të tij nëse Genesis do të haste ndonjëherë në telashe, sipas një personi të njohur me këtë çështje. Kjo nuk ndodhi kurrë, pjesërisht sepse ishte e vështirë të gjesh palë të tjera që plotësonin rrezikun dhe kërkesat rregullatore të Binjakëve, tha personi, i cili nuk është i autorizuar të flasë publikisht. Gemini nuk pranoi të komentonte në lidhje me planet e tij të diversifikimit për palët e tjera të Earn.
Përpara se të hiqte produktin Earn nga faqja e saj e internetit, Gemini tha se huamarrësit e akredituar në Earn (dmth. Genesis) "u verifikuan përmes kuadrit tonë të menaxhimit të rrezikut, i cili rishikon procesin e menaxhimit të kolateralizimit të partnerëve tanë". Kompania tha gjithashtu se rishikoi fluksin e parave, bilancin dhe pasqyrat financiare të partnerëve të saj "në baza periodike".
Besnikët e Winklevoss kanë një problem të madh në Genesis Halt
Deri në shtator, dy firma të mëdha të kriptos, Celsius dhe Voyager Digital, kishin dështuar; BlockFi, një pajisje huadhënëse në të cilën investuan Winklevosses, po përpiqej drejt falimentimit; dhe industria dikur në lulëzim dukej e vdekur.
Sipas një raporti javën e kaluar nga Information, binjakët vendosën t'i jepnin fund zyrtarisht produktit Earn atë muaj, por kjo do të thoshte të negocionin me Genesis dhe të kuptonin se çfarë ka të ngjarë të kishte qenë një plan që kërkon shumë kohë për të zbërthyer llogaritë dhe për të kthyer paratë në të. klientët. Binjakët nuk pranuan të diskutojnë raportin kur u pyetën nga Bloomberg.
Në harresë
Publikisht, Binjakët ende tregtuan Earn dhe qëndruan pas produktit. Më pas, në nëntor, perandoria FTX e Sam Bankman-Fried tronditi botën e kriptove duke paraqitur kërkesën për falimentim.
Klientët e Gemini Earn kanë mbetur në harresë që atëherë.
Në fillim, binjakët Winklevoss këshilluan durimin nga klientët e Earn dhe u zotuan të punonin me Genesis për të rikuperuar paratë e tyre. Tani, situata ka kaluar në një grindje të shëmtuar.
Në letrën e tij të fundit të datës 10 janar, Cameron Winklevoss akuzoi Silbert, kompaninë e tij Digital Currency Group dhe njësinë e saj Genesis për keqinterpretim të vazhdueshëm të pozicionit financiar të Genesis. Më 2 janar, Winklevoss goditi Silbert në një letër të veçantë të hapur për "taktika të keqbesimit të stallës" dhe përzierjen e parave brenda DCG.
Në përgjigje të letrës së mëparshme, Silbert tha në tweet se DCG u dërgoi një propozim për zgjidhjen e mosmarrëveshjes këshilltarëve të Winklevoss më 29 dhjetor, por nuk kishte marrë asnjë përgjigje.
Çfarë do të ndodhë më pas është supozimi i kujtdo. Por, në mes të të gjitha vënies me gisht dhe akuzave, kjo është e qartë: ka shumë faj për të shkuar.
Binjakët, duke sugjeruar përmes marketingut të Binjakëve se llogaritë e Earn ishin të ngjashme me llogaritë e kursimeve të siguruara nga FDIC, por me norma shumë më të larta. Genesis, duke e tejzgjatur veten duke dhënë hua të rrezikshme (për shembull, Tri Shigjetat tashmë të falimentuara) me paratë e njerëzve të tjerë. Dhe sigurisht, vetë përdoruesit e Earn, duke injoruar mundësinë shumë reale që mund të humbasin të gjitha paratë e tyre.
Përdoruesit e Binjakëve janë të ngopur. One Po Merr Binjakët Winklevoss
Klientët e Binjakëve mund të përballen me vite të tëra pasigurie. Ndryshe nga depozituesit e bankave, përdoruesit e Earn do të konsideroheshin kreditorë të pasiguruar në rast të falimentimit të Genesis. Javën e kaluar, një gjykatës falimentimi vendosi se Celsius zotëronte monedhat që klientët depozitonin në llogaritë me interes të huadhënësit të kriptove. Ndërkohë, investitorët, fondet e të cilëve ishin ngecur në malin Gox kur shkëmbimi i kriptove u prish në vitin 2014, nuk kanë parë ende para.
Tani për tani, klientët e Earn janë lënë të kujdesen për ankesat e tyre në Reddit, Telegram dhe platforma të tjera online. Disa kanë ngritur një padi kolektive kundër Binjakëve, ndërsa shumë të tjerë kanë kërkuar arbitrazh.
Sa i përket binjakëve Winklevoss, duket se ata kanë burime të mjaftueshme nëse zgjedhin të ndalojnë Binjakët.
Të mbështetur nga investimet e tyre të hershme në Bitcoin, ato aktualisht vlejnë rreth 6 miliardë dollarë, sipas Bloomberg. Ata zotërojnë 70% të Binjakëve, i cili pritet të sjellë ende disa qindra milionë të ardhura këtë vit, tha një person i njohur me këtë çështje, i cili kërkoi anonimitetin sepse informacioni është privat. Binjakët nuk pranuan të komentojnë mbi financat e saj ose aksionet e binjakëve.
Ata filluan Gemini me bazë në Nju Jork në vitin 2014, me fokus në respektimin e rreptë të rregullores dhe pajtueshmërisë – një qëndrim që mund t'i ketë mbrojtur ata nga teprimet më të këqija të kriptove, edhe pse ka të ngjarë të pengojë rritjen kur lulëzuan shkëmbimet jashtë shtetit.
"Ata po luajnë lojën e gjatë," tha Campbell Harvey, një profesor finance në Universitetin Duke. “Shpesh me inovacione të reja, ka një tronditje. Modelet me të meta fshihen, praktikat e menaxhimit të rrezikut përmirësohen dhe dalin disa fitues të qartë.”
Pavarësisht, kriza e Earn e ka lënë Binjakët një lojtar shumë të zvogëluar në një treg global shumë të zvogëluar.
Pritjet e Madhe
Në vitin 2020, Tyler Winklevoss tha se Bitcoin do të arrinte 500,000 dollarë, ndërsa e krahasoi dollarin me letrën higjienike. Çmimi i Bitcoin është rrëzuar që atëherë, duke rënë më shumë se 60% në rreth 16,800 dollarë, ndërsa vlera totale e tregut të kriptomonedhave është ulur edhe më shumë.
Ndërsa rivali global Binance ka konsoliduar fuqinë muajt e fundit, Gemini ka humbur klientët. Asnjëherë një nga shkëmbimet më të mëdha, pjesa e tij e tregtisë globale të kriptove është zvogëluar në 0.16% nga 0.45% një vit më parë, sipas të dhënave të përpiluara nga studiuesi CryptoCompare.
Gemini njoftoi se po pushonte 10% të stafit të saj në qershor për të ulur shpenzimet. Këtë muaj, Bloomberg raportoi se Noah Perlman, shefi operativ i Gemini, u largua nga firma. Ky është një kontrast i fortë me ditët më të vështira, kur binjakët mblodhën 400 milionë dollarë në fund të vitit 2021 që vlerësuan Binjakët në më shumë se 7 miliardë dollarë.
"Vëllezërit Winkle do të duhet të peshojnë ndryshimin midis asaj se sa kujdesen për reputacionin e tyre të ardhshëm kundrejt detyrimeve të tyre financiare," tha John Griffin, një profesor finance në Universitetin e Teksasit në Austin. "Shumë nga kjo mund të varet nga sa thellë janë xhepat e tyre jashtë kriptos."
Për abonentët e terminalit: Gjeni çmimet më të fundit të tregut të kriptove në CRYP dhe lajmet më të mëdha të kriptove në TOP CRYPTO.
– Me ndihmën e Vildana Hajric dhe Kenneth Hughes.
Më i lexuari nga Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/crypto-meltdown-leaves-winklevoss-twins-200131222.html