A mund të jetë tregtimi i derivateve zgjidhja për paqëndrueshmërinë e kriptove? – crypto.news

Me kalimin e viteve, ekosistemi i kriptove ka pasur paqëndrueshmëri torturuese, e cila ka fokusuar në tregtimin e derivateve në përpjekje për të kufizuar situatën. Tregtimi i derivateve kripto është rritur me kalimin e viteve dhe është pozicionuar si një zgjidhje për skajet e hidhura të paqëndrueshmërisë së tregut. Tregtimi i derivateve përputhet me paqëndrueshmërinë e tregut të kriptove pasi monedhat dixhitale vazhdojnë të fitojnë popullaritet, duke u bërë aktive investimi dhe mjete këmbimi në transaksionet financiare.

Cilat janë derivatet në Crypto?

Ekzistojnë lloje të ndryshme të tregtimit të derivateve që tregtarët mund të mashtrojnë, si kontratat e së ardhmes së kriptove, opsionet e kriptove dhe kontratat e përhershme. Këto derivate japin mënyra të ndryshme që një tregtar mund të manipulojë tregun dhe të zbusë ndjeshëm humbjet.

Tregtimi i derivateve përshkruan çdo kontratë, jo domosdoshmërisht në tregun e kriptove, me një vlerë të përcaktuar nga një aktiv themelor. Ashtu si në tregjet tradicionale financiare, emri i derivateve do të thotë se ata e marrin vlerën e tyre nga investime të tilla si aksionet, obligacionet, normat e interesit, monedhat fiat dhe kriptovalutat.

Tregtimi i kriptove të derivateve funksionon në një mënyrë që një blerës dhe një shitës lidhin një kontratë për të shitur një kriptomonedhë bazë. Në atë rast, derivativët mbështeten vetëm në vlerën e aktivit bazë dhe nuk mund të kenë vlerë të qenësishme. Si i tillë, një derivat i Bitcoin varet dhe merr vlerë nga vlera e bitcoin.

Ekzistojnë lloje të ndryshme të tregtimeve të derivateve në rrjetin e kriptove, por pyetja mbetet, a mund të jetë tregtimi i derivateve zgjidhja për paqëndrueshmërinë e kriptove?

Le të hedhim një vështrim më të thellë në llojet e ndryshme të tregtimeve derivative.

E ardhmja e kriptos

Kontratat e së ardhmes kripto përfshijnë një blerës dhe një shitës me një marrëveshje për të shitur një aktiv dixhital në të ardhmen. Të dy palët bien dakord për një datë dhe shumë të caktuar para kohe. Të dy tregtarët kanë kushte të ngjashme, por detajet e kontratës mund të ndryshojnë. Tregtimi i së ardhmes përfshin parashikimin e lëvizjeve të ardhshme të çmimeve dhe ndjenjave të tregut.

Tregtimi i të ardhmes nuk garanton një fitim dhe ndonjëherë tregtarët mund të humbasin në varësi të ndryshimeve të ardhshme të çmimeve të një aktivi dixhital. Për shembull, nëse çmimi aktual i BTC është në 20,000 dollarë, një tregtar i derivateve mund të blejë ose shesë kontrata të së ardhmes në pritje të një rënieje ose rritjes së çmimit.

Nëse një blerës blen një kontratë të së ardhmes kripto me vlerë një Bitcoin (20,000 dollarë) dhe ajo rritet në 30,000 dollarë në kohën e mbylljes së kontratës, blerësi do të ketë bërë 10,000 dollarë. Në rast se çmimi bie në 15,000 dollarë në kohën e mbylljes së kontratës, blerësi do të ketë pësuar një humbje prej 5,000 dollarësh.

Opsionet e kriptove

Opsionet kripto gjithashtu lejojnë tregtarët të blejnë ose shesin kriptomonedha me një çmim specifik në një datë të ardhshme. Opsionet kripto gjithashtu lejojnë blerësit të mos blejnë aktivin nëse ata zgjedhin. Një tregtar mund të zgjedhë një opsion blerjeje që do t'i mundësojë atij të blejë një aktiv në një datë të caktuar ose një opsion shitjeje që i lejon atij të shesë një aktiv në një datë të caktuar.

Sidoqoftë, tregtarët e opsioneve të kriptos duhet të paguajnë tarifa për të blerë një kontratë. Një tregtar do të përballojë koston për të lidhur një kontratë, për shembull, nëse një opsion kripto kushton 500 dollarë dhe mbi çmimin aktual të aktivit që dëshiron të blejë. Për këtë arsye, opsionet e kriptove nuk janë vendimi më i preferuar i tregtimit të derivateve, sepse tregtari duhet të paguajë një tarifë pavarësisht nga rezultati i tregtisë. Megjithatë, tregtarët mund të ushtrojnë të drejtën e tyre për të mos përmbushur kontratën nëse kjo nuk shkon sipas dëshirës së tyre, por tarifat e paguara për blerjen e kontratës nuk kthehen.

Kontratat e Përhershme Kripto

Kontratat e përhershme kripto janë derivatet më të njohura të kriptove sepse, ndryshe nga kontratat e së ardhmes dhe opsionet, ato nuk kanë një datë skadimi. Për këtë arsye, një tregtar mund të mbajë pozicione për aq kohë sa dëshiron, për sa kohë që paguan tarifat e mbajtjes, të referuara si norma e financimit. Llogaria e tregtarit duhet të ketë gjithashtu një diferencë - një shumë minimale e kërkuar.

Arsyet pse tregtimi me derivativ mund të jetë zgjidhja për paqëndrueshmërinë e kriptove

Paqëndrueshmëria e tregut të Crypto-s është përballur me pjesën e saj të uljeve dhe ngritjeve të rëndësishme, gjë që e bën të vështirë për tregtarët të kalojnë ekosistemin e kriptove. Pra, si do të jetë tregtimi i derivateve zgjidhja për paqëndrueshmërinë e tregut?

Për të ardhmen Crypto

Përpara se të kënaqet me kontratat e së ardhmes, një tregtar duhet të përcaktojë kohëzgjatjen e kontratës. Më pas, tregtari duhet të zgjedhë kohëzgjatjen e tij të preferuar në një shkëmbim, midis opsioneve javore, dy-javore, tremujore, etj.

Në varësi të zgjedhjes së tyre, për shembull, një tregtar mund të shkojë gjatë, të vë bast se Bitcoin do të rritet, ose të shkojë shkurt, të vë bast se Bitcoin do të ulet. Shkëmbimi do të përputhet me një tregtar me dikë që zgjodhi drejtimin e kundërt në bast. Kur të zgjidhet basti, një tregtar do të duhet të heqë dorë nga fondet e tij në varësi të paqëndrueshmërisë së Bitcoin.

Kontratat e së ardhmes kripto janë të dobishme kur tregtoni sepse një tregtar nuk duhet të hyjë në treg me vlerën e tij aktuale, por mund të bast se si do të shkojë tregu. Nëse basti i një tregtari shkon në favor të tij, ata numërojnë fitime.

Për opsionet e kriptove

Ndryshe nga kontratat e së ardhmes, tregtarët mund të përdorin opsione për të vendosur një opsion thirrjeje, duke u dhënë atyre të drejtën për të blerë një monedhë virtuale me një çmim të rënë dakord pas skadimit të kontratës. Një tregtar duhet të vendosë një opsion shitjeje për të shitur Bitcoin me një çmim të rënë dakord pasi të përfundojë kontrata.

Për shembull, nëse një tregtar vendos një opsion thirrjeje me skadim mujor për Bitcoin në 20,000 dollarë dhe çmimi rritet në 25,000 dollarë, ai ka të ngjarë të ushtrojë të drejtën e tij për ta blerë atë dhe për të bërë një fitim. Kjo lëvizje i ndihmon tregtarët të manovrojnë rrugën e tyre përmes paqëndrueshmërisë së kriptove dhe të bëjnë ende një fitim.

Sidoqoftë, nëse çmimi bie në fund të muajit, tregtari do të shmangë çdo humbje duke e lënë opsionin të skadojë. Megjithatë, tregtari do të duhet të paguajë primin që fillimisht ra dakord të paguante gjatë kontratës.

Për kontratat e përhershme

Tregtarët mund të shkojnë gjatë ose të shkurtër në varësi të pikëpamjes së tyre për çmimin e ardhshëm të tregut. Një normë pozitive financimi ndodh kur shumë tregtarë kanë pozicione të gjata dhe çmimi i kontratave të përhershme rritet në mënyrë graduale mbi çmimin spot. Për këtë arsye, të gjitha pozicionet e gjata duhet të paguajnë të gjitha pozicionet e shkurtra. Për më tepër, për një normë financimi negativ, të gjitha pozicionet e shkurtra duhet të paguajnë pozicione të gjata.

Edhe kur tregu luhatet, tregtarët nxitës përdorin kontrata të përhershme për të mbyllur pozicione të gjata. Prandaj, hapja e pozicioneve të shkurtra e kthen çmimin e aktivit, si Bitcoin, në çmimin e tij aktual të tregut.

Si ndihmon tregtimi i derivateve të kriptove gjatë paqëndrueshmërisë së kriptove

Rritja e likuiditetit

Derivatet kripto kanë tendencë të rrisin likuiditetin – sa lehtë mund të realizohen porositë brenda një tregu pa ndikuar në çmimin e një aktivi. Për këtë arsye, rritja e likuiditetit nxit ofertën dhe kërkesën e lartë për aktive, duke lehtësuar aksesin për blerësit dhe shitësit.

Rritja e likuiditetit do të thotë më pak rrezik sepse dikush është gjithmonë i gatshëm të marrë anën tjetër të një pozicioni. Për më tepër, ul kostot e transaksionit, rrëshqitja është më e vogël dhe kushtet e tregut bëhen më të favorshme.

Zbut rreziqet

Tregtimi i derivateve të kriptove mbron portofolin e një tregtari nga rreziku i papritur për shkak të paqëndrueshmërisë së lartë në tregun e kriptove. Një treg derivativ synon të tërheqë më shumë tregtarë profesionistë dhe investitorë institucionalë, pasi zvogëlon rrezikun e shkaktuar nga ekspozimi i një portofoli ndaj incidenteve të rrezikut të bishtit.

Më e rëndësishmja, tregtarët mund të përfitojnë nga tregtimi i derivateve për të parashikuar rrezikun, veçanërisht gjatë kushteve të paqarta të tregut, si kur çmimet e opsioneve zakonisht mbiblehen.

Zbulimi i optimizuar i çmimeve

Lidhur me paqëndrueshmërinë e tregut të kriptove, tregtarët mund të përfitojnë nga derivatet e kriptove duke përcaktuar çmimin aktual të një aktivi të caktuar dixhital. Në termat e Layman, derivatet e kriptove mund të nxisin optimizimin e zbulimit të çmimeve duke u mundësuar tregtarëve që të shkojnë shkurt ose gjatë. Si rezultat, rrit besueshmërinë e çmimeve të tregtarëve dhe e bën tregun më efikas.

Përfundim

Paqëndrueshmëria e kriptos ka shkaktuar ndikime të rëndësishme në ekosistemin e kriptove, gjë që i bën derivatet e kriptove një parajsë për të ndihmuar në manovrimin e tregut të padurueshëm. Investitorët gjithashtu përdorin derivativë për të mbrojtur portofolet e tyre nga lëvizjet e pafavorshme të tregut. Tregtarët mund të hapin pozicione që janë në korrelacion të kundërt ose negativ me pozicionet e tyre aktuale; zbut ndjeshëm humbjet e mundshme.

Përveç kësaj, spekulimi i çmimit të ardhshëm të kriptos përmes derivateve të kriptove u jep tregtarëve një avantazh më të mirë përmes lëvizjeve të pafavorshme të tregut nëse tregu shkon në favor të tyre. Në përgjithësi, tregtimi i derivateve të kriptove është zgjidhja që kërkon sfera e kriptove për të luftuar paqëndrueshmërinë e kriptove.