Balancer AMM- Çfarë është dhe si funksionon? – crypto.news

Balancer është një krijues i automatizuar tregu (AMM), menaxher portofoli dhe platformë tregtare që funksionon në rrjetin Ethereum. Është gjithashtu një shkëmbim i decentralizuar (DEX) që përdor kontrata inteligjente për të ofruar shërbimet e tij, duke përfshirë metodat e fitimit pasiv. Shkëmbimi funksionon në mënyrë të ngjashme me Uniswap dhe DEX të tjera të njohura si PancakeSwap dhe Sushiswap. Një përdoruesi kërkohet vetëm të lidhë portofolin e tij me platformën dhe të kryejë një shkëmbim shenjash.

Shkëmbimi mbështetet në grupet e likuiditetit në vend që të porosisë libra për burimin e likuiditetit ku një përdorues mund të bëjë transaksione me çdo shumë që dëshiron pa pritur që të listohet një porosi e ngjashme për marrjen/bërjen. Duke përdorur grupet e likuiditetit, shkëmbimi krijon mundësinë që përdoruesit të ofrojnë likuiditet dhe të fitojnë shpërblime.  

Balancer është gjithashtu i ngjashëm me një fond indeksi ku përdoruesit mund të krijojnë fonde bazuar në kriptomat në portofolet e tyre. Këto fonde njihen si pishina Balancer dhe ato lejojnë çdo përdorues të sigurojë likuiditet në një grup duke depozituar një aktiv kripto në to. Përdoruesit që ofrojnë likuiditet (LP/Ofruesit e Likuiditetit) fitojnë një pjesë të tarifave të tregtimit të mbledhura në bursë. Tarifa mblidhet në Token Balancer (BAL), të cilin LP-të e marrin si shpërblim. 

Sigurimi i likuiditetit është thelbësor për bursën pasi lehtëson mbarëvajtjen e aktiviteteve tregtare pa rrëshqitje. Më poshtë ka më shumë informacion mbi Balancer dhe shenjën e tij BAL.

Company Overview

Balancer u themelua nga Fernando Martinelli, një sipërmarrës i njohur brazilian dhe anëtar i Komunitetit Maker. Ai e bëri shkëmbimin projektin e parë të laboratorëve Balancer dhe e testoi atë në Block në 2018. Më pas ai publikoi letrën e bardhë të shkëmbimit së bashku me partnerin e tij teknik Nikolai Mushegian në 2019.

Dyshja më pas solli Mike McDonald (krijuesin e mkr.tools) në bord për të aktualizuar planin e shkëmbimit duke e ndërtuar atë. Ata më pas shpjeguan se shkëmbimi bazohet në operacionet e Uniswap përmes përdorimit të një AMM dhe pasjes së një portofoli peshe vetë-balancues të integruar me një sensor çmimi.

Shkëmbimi nuk kreu një ICO dhe ajo filloi projektin e saj vetëm në vitin 2020. Ai vazhdoi të organizonte një raund financimi fillestar që mblodhi 3 milion dollarë. Raundi i financimit u drejtua nga Bashkëpunëtor dhe Placeholder. Në qershor, ajo lançoi $BAL, duke u bërë projekti i dytë DeFi që ka një shenjë qeverisjeje. Në kohën e lëshimit të tokenit, shkëmbimi ishte me vlerë 40 milion dollarë në TVL. Është rritur me kalimin e kohës për t'u bërë një nga DEX-et më të mëdha dhe më të mira të ditëve të sotme. Ajo renditet e katërta në TVL pas Curve, Uniswap dhe SushiSwap. 

Karakteristikat kryesore të Balancer Crypto DEX 

Kasaforte

Shkëmbimi përdor Vault si komponentin e tij qendror. Vault është një kontratë inteligjente që kontrollon të gjitha argumentet në çdo grup balancuesish. Ai gjithashtu shërben si portë përmes së cilës kryhen shumica e operacioneve në bursë (Swaps, hyrjet dhe daljet në treg).

Ai gjithashtu lehtëson ndarjen e kontabilitetit dhe menaxhimit të shenjave nga logjika e grupit. Për shkak të pranisë së tij, kontratat inteligjente në pishina janë shumë më të thjeshta pasi ato tani luajnë më shumë role të vogla në menaxhimin e fondeve. Duke përdorur Vault, shkëmbimi përfiton në mënyrat e mëposhtme:

• Ky dizajn mundëson akomodimin e një shumëllojshmërie modelesh pishinash.
• Shkëmbimi i lejon këdo që të zbatojë idetë e tij për të krijuar një grup likuiditeti personal të lidhur me likuiditetin aktual të bursës.
• Pishinat heqin nevojën për zhvillimin e një DEX pasi dikush mund të dalë me modelet e tyre të konceptuara të pishinave dhe t'i lidh ato me shkëmbimin.
• Dizajni gjithashtu i bën shkëmbimet e grupeve më efikase pasi të gjitha shenjat në grupet e mbështetura janë lehtësisht të disponueshme për këdo që të bëjë transaksione.
• Vault gjithashtu ka sisteme që mbajnë ekuilibrat në pishina të pavarura, pra pa leje, duke siguruar që nëse një pishinë manipulohet, të tjerët nuk mund të vuajnë nga i njëjti sulm, duke i mbajtur fondet të sigurta.

Pishinë ekuilibri

Shkëmbimi mbështetet në kontratat inteligjente të grupeve të Balancer që përcaktojnë se si tregtarët shkëmbejnë argumentet. Ndryshe nga konkurrentët e tij, Balancer ka pishina me specifika të paracaktuara si lejimi i personalizimit. Dizajni i tij i hapur lejon këdo që të krijojë një pishinë, duke rritur kështu fleksibilitetin e çmimeve dhe funksionalitetin e pishinave. 

Ruteri i porosisë inteligjente (SOR)

Balancer përdor Ruterin Smart Order për të ndihmuar përdoruesit të zbulojnë çmimet më të mira për tregtitë e tyre. SOR identifikon çmimin më të mirë për shitjen dhe blerjen e porosive në një transaksion ose në një ose në disa grupe likuiditeti. Ai rritet paralelisht me zgjerimin dhe diversitetin e pishinave të Balancer pasi merr opsione të reja për të kontrolluar.

Inovacioni lejon që pishinat Balancer të përdoren si një burim i vetëm i madh likuiditeti brenda ekosistemit. Nëpërmjet lidhjes dhe integrimit me SOR, çdo grup i personalizuar mund të funksionojë në Balancer dhe të sigurojë likuiditet për këdo që përdor platformën.

Kontrata e zgjuar e Merkle Orchard

Merkle Orchard është një kontratë inteligjente e përdorur për të kërkuar shpërndarjet javore të Minierave të Likuiditetit. Ai lejon ofruesit e likuiditetit të kërkojnë argumentet e tyre të shpërblimit. Kontrata kontrollon rrënjën Merkle të argumenteve të grumbulluara gjatë shpërndarjes së shpërblimeve. Kjo kontratë inteligjente kursen në tarifat e gazit që mund të ishin shpenzuar duke kërkuar shpërblimet e Minierave të Likuiditetit në mënyra të tjera.

Aktualisht, kontrata inteligjente e Merkle Orchard po përdoret për të shpërndarë BAL dhe argumente të tjera të krijuara për të inkurajuar Minierat e Likuiditetit në protokoll.

Balancer Gnosis Protocol (BGP)

Protokolli Balancer Gnosis është ndërfaqja e paracaktuar e tregtimit në platformën Balancer dhe aplikon Gnosis Solvers dhe Balancer Vault për të lehtësuar tregtimin në grupe. Protokolli i lejon tregtarët të shkëmbejnë argumentet përmes nënshkrimit të mesazheve për të shijuar transaksionet më pak të gazit (Zero tarifat e gazit). 

Zgjidhësit e Gnosis përputhen së pari me transaksionet duke përdorur likuiditetin në zinxhir për t'i lejuar përdoruesit të përfitojnë nga rastësia e dëshirave (CoWs). CoWs është procesi në të cilin transaksionet P2P shlyhen drejtpërdrejt pa përdorur një AMM, i cili kursen tarifat dhe shmang rrëshqitjen.

Gjithashtu i mbron ato për vlerën e nxjerrë nga minatori (MEV). BGP gjithashtu përdor DEX të tjera për të garantuar që tregtarët në Balancer të marrin çmimet më të mira për tregtitë e tyre. Ai gjithashtu grupon transaksionet pa gaz për të siguruar që transaksionet e dështuara të mos çojnë në humbje tarife. 

 Këto janë avantazhet e përdorimit të BGP:

• Transaksionet pa gaz
• Mbrojtja MEV
• Çmime të mira për transaksione
• Transaksionet e dështuara nuk sjellin tarifa për gaz

Si e fiton dhe e ruan vlerën e tij Token Balancer?

Kripto BAL amtare e Balancerit është një monedhë thelbësore në ekosistem pasi shërben si qeverisje ashtu edhe si shenjë e shërbimeve. Për shembull, përdoruesit që depozitojnë zotërimet e kriptove në pishinat e Balancer marrin BAL si shpërblime kompensimi.

Shenja është e kufizuar në vetëm 100 milionë BAL, dhe nuk do të prodhohet më në të ardhmen. Bursa shpërndau 15 milion BAL gjatë fillimit të saj dhe la mënjanë 65 milion monedha për shpërndarje tek ofruesit e likuiditetit/LP-të (përdoruesit që depozitojnë aktive në pishinat e Balancer). Ai planifikon të shpërndajë 145 mijë argumente në javë për përdoruesit që do të thotë se furnizimi do të zhbllokohet plotësisht deri në vitin 2028.

Ky mekanizëm siguron që monedha të mbajë një dinamikë të qëndrueshme të ofertës dhe kërkesës duke kontrolluar normën e saj të inflacionit. Gjithashtu, shkëmbimi përforcon dinamikën e ofertës dhe kërkesës së monedhës duke e përdorur atë si një shenjë shërbimi dhe qeverisjeje, gjë që i jep asaj një rast përdorimi në jetën reale. Si rezultat, token Balancer mund të marrë dhe të ruajë vlerën e tij. 

Parashikimi i çmimit të shenjës BAL

Token Balancer (BAL) aktualisht tregtohet me 14.29 dollarë me një vëllim tregtimi 24-orësh prej rreth 42 milion dollarë. Ka një vlerë totale të mbyllur (TVL) mbi 3.5 miliardë dollarë dhe renditet si numri 370 në listën e CoinMarketCap. 

Monedha ka një kapitalizim total tregu pak më shumë se 99 milion dollarë, duke treguar se është një nga alternativat më të mira të investimit në treg. Për shkak të kapitalizimit të saj të vogël të tregut, monedha mund të bëjë më shumë fitime se shumica e monedhave të mëdha me investim pasi nuk duhet të lëvizë larg (kapaku i tregut) për të ndikuar në çmimin e saj. Kjo monedhë mund të rritet më shumë në të ardhmen pasi Exchange Balancer vazhdon të marrë më shumë përdorues. 

Megjithatë, është më mirë të DYOR para se të investoni në të ose në ndonjë projekt tjetër kripto.

Si funksionon Balancer?

Balancer punon në mënyrë të ngjashme me një fond indeksues ku grupet e tij përbëhen nga tetë asete të ndryshme kripto. Vlera e një pishinë përcaktohet nga përqindja e çdo token të mbyllur në të. Pesha zgjidhet gjatë krijimit të pishinës në fjalë.

Balancuesi si një fond i indeksit vetëbalancues.

Pishinat e Balancerit drejtohen nga kontrata inteligjente themelore që sigurojnë që çdo grup të mbajë një proporcion të saktë të aktiveve, edhe pse çmimet e aktiveve të mbajtura brenda tyre ndryshojnë me tregun. 

Për shembull, nëse një monedhë e veçantë si DAI mban 25% të një grupi të caktuar Balancer dhe vlera e saj e tregut dyfishohet, smartfoni themelor kontrakton automatikisht përgjysmën që vlera e monedhës të mbetet konstante. Vlera e përgjysmuar e tokenit DAI vihet më pas në dispozicion nga kontratat inteligjente për përdoruesit që planifikojnë të blejnë monedhën ndërsa çmimi rritet. 

Shtrohet pyetja nëse vlera e prerë është ende e dobishme për LP-të. Përgjigja është po, dhe ata ende fitojnë shpërblimet e tyre edhe kur pishinat ribalancohen. 

Pishinat e Balancuesit

Hapësira e kriptove është plot me ulje dhe ngritje, kështu që përdoruesit duhet të eksplorojnë mënyra të fitimit pasiv. Balancer ofron Balancer Pools si një mënyrë për të fituar në mënyrë pasive. Pishinat janë të disponueshme si në përsëritje publike ashtu edhe private, sipas rreziqeve të përfshira.

Pishinat publike lejojnë këdo që të bllokojë zotërimet e tyre të kriptove. Parametrat e këtyre grupeve janë të paracaktuara dhe nuk mund të ndryshohen kurrë përpara nisjes së tyre. Prandaj, ato mund të jenë të dobishme për përdoruesit me zotërime të vogla të kriptove që kërkojnë të fitojnë në mënyrë pasive nga platforma.

Pishinat private lejojnë vetëm krijuesin e grupit të shtojë ose tërheqë likuiditet. Ata kanë vetëm një përdorues që mund të rregullojë të gjithë parametrat e pishinës, duke përfshirë tarifat e gazit, asetet e pranuara dhe peshimet. Këto grupe janë shumë të dobishme për menaxherët e aseteve që mbajnë portofol të madh kriptosh dhe kërkojnë të fitojnë në mënyrë pasive nga asete specifike.

Pishinat private kanë gjithashtu një përsëritje tjetër të quajtur pishina inteligjente. Ato janë në pronësi të kontratave inteligjente dhe lejojnë që pishinat të programohen për të kryer funksione shtesë si ndryshimi i peshave ose krijimi i fondeve të indeksit që gjurmojnë asete të caktuara.

A është e sigurt të tregtoni me balancuesin?

Balancer ka karakteristika të nivelit të lartë të sigurisë që mbrojnë përdoruesit e tij nga sulmet kibernetike. Sistemi ku likuiditeti sigurohet përmes grupeve të Balancer dhe lidhet me Vault siguron që asnjë grup i komprometuar nuk mund të komprometojë të gjithë platformën. Prandaj, një humbje totale mezi mund të ndodhë në platformë. Megjithatë, këshillohet të ndiqni udhëzimet e sigurisë të dhëna nga Exchange për të parandaluar krijimin e boshllëqeve të sigurisë.

Si krahasohet Balancer me konkurrentët e tij?

Balancer është një nga shkëmbimet më të mira të decentralizuara të kriptove. Prandaj, përdoruesit zakonisht duan të krahasojnë se si lidhet me DEX-et e tjera. Kështu krahasohet Balancer me cryptoDEX Uniswap.

• Uniswap ka më shumë likuiditet dhe kështu më pak rrëshqitje në krahasim me Balancer. Ky DEX strehon mbi 2.59 miliardë dollarë në aktive kolaterale duke e bërë likuiditetin e tij më të thellë se ai i Balancer.
• Balancer ka Protokollin Gnosis që lejon minatorët e likuiditetit të marrin shpërblimet e tyre pa paguar tarifa gazi. Transaksionet e dështuara në BGP gjithashtu nuk shkaktojnë tarifa për gazin, gjë që është një ulje më e madhe se konkurrentët e saj, duke përfshirë Uniswap.
• Balancer ka dorën e sipërme në shumëllojshmërinë e aktiveve që mund të shtohen në grupet e tij të likuiditetit. Ai mund të mbajë deri në 8 asete të ndryshme kripto për grup, ndërsa Uniswap lejon vetëm dy asete të mbyllen në të njëjtin grup në një raport 1:1.
• Balancer është gjithashtu më fleksibël se Uniswap pasi mekanizmi i tij i grupeve Vault dhe Balancer i lejon përdoruesit të krijojnë grupe të personalizuara dhe të paracaktojnë matematikën e tyre për llogaritjen e vlerës. Ky mekanizëm i lejon përdoruesit të eksplorojnë opsionet e tyre gjatë minierave të likuiditetit dhe të marrin shërbime më të kënaqshme.

Fjala Final

Balancer është një nga alternativat më të mira të shkëmbimit të kriptove në sektorin DeFi. Ka kaq shumë veçori që janë të dobishme për përdoruesit e tij. Gjithashtu, ajo është e decentralizuar dhe e ushtron atë në më shumë mënyra se shumica e konkurrentëve të saj. Ai i lejon përdoruesit të eksplorojnë dhe të paracaktojnë se si duan të fitojnë shpërblime nga grupet e tij të likuiditetit duke lejuar pishina të personalizueshme.

Megjithatë, ai ka disa mangësi, si likuiditeti mund të jetë më i ulët se shumica e DEX-ve të njohura si Uniswap. Prandaj, përdoruesit duhet të eksplorojnë opsione të ndryshme pasi këto DEX janë më të mirat në kategoritë e dhëna dhe mund të dështojnë në të tjera. Gjithashtu, është mirë të merret parasysh se sa të mira janë shkëmbimet për sa i përket sigurisë dhe besueshmërisë.

Për më tepër, është më mirë të eksploroni hapësirën e kriptove me kujdes pasi ajo vjen me rreziqet e saj. Ai është i mbushur me projekte mashtruese dhe projekte të tjera 'të realizueshme' që mund të rrëzohen lehtësisht në të ardhmen. Mënyra më e mirë për të shmangur humbjet nga projekte të tilla është të merrni burime të besueshme informacioni si organet e verifikuara të mediave dhe gjurmuesit e të dhënave.

Së fundi, mos harroni të ruani portofolet e balancuara të investimeve pasi jo të gjitha aktivet në hapësirën e kriptove ose projektet e lidhura me kripto janë të garantuara për të bërë fitime në të ardhmen.