Wall Street e sheh teknologjinë Blockchain si një ndryshim të lojës

Postimi Vizitor i HodlX  Paraqisni Postimin tuaj

Wall Street po vendos shumë shpresë në teknologjinë blockchain për të përmirësuar tregtimin e aseteve. Analistët parashikojnë se 5 trilion dollarë asete mund të tokenizohen në blockchains deri në vitin 2030.

Megjithatë, rregulloret e rrepta të tregut dhe reputacioni i KSHZ-së për të qenit i turpshëm ndaj kriptomonedhave mund të frenojnë ambiciet e sektorit financiar.

Sipas një raporti nga firma e menaxhimit të aseteve Bernstein, tokenizimi i aseteve përkthehet në një mundësi prej 5 trilion dollarësh gjatë pesë viteve të ardhshme, me 2 trilion dollarë në valutë dhe depozita bankare dhe 3 trilion dollarë në stablecoin dhe argumente CBDC.

Analistët shtuan se monedhat e qëndrueshme dhe argumentet CBDC, së bashku me fermat e prodhimit në tregjet e decentralizuara, do të konkurrojnë me depozitat bankare si mjete investimesh dhe kursimi.

Raporti i Citi Global Perspectives and Solutions 2023 i bën jehonë kësaj ndjenje, duke parashikuar që deri në vitin 2030, 4-5 trilion dollarë në letra me vlerë dixhitale të tokenizuara do të qarkullojnë, me 1 trilion dollarë që i atribuohen financave tregtare të bazuara në DLT (teknologji e regjistrit të shpërndarë).

Një total prej 1.9 trilion dollarësh borxhe jofinanciare të korporatave dhe pothuajse sovrane, 1.5 trilion dollarë fonde të pasurive të paluajtshme, 0.7 trilion dollarë kapital privat/kapital sipërmarrës dhe 0.5-1 trilion dollarë në financimin e letrave me vlerë dhe kolateral, si dhe 1 trilion dollarë në financimin e tregtisë , do të shënohet deri në vitin 2030.

Sipas vlerësimeve, tregu i përgjithshëm i blockchain i adresueshëm deri në vitin 2027 do të jetë 147 miliardë dollarë.

Çfarë është marrëveshja me blockchain në Wall Street

Wall Street është i kufizuar kur bëhet fjalë për investimin dhe tregtimin e aktiveve të caktuara financiare si të ardhurat fikse, kapitalin privat dhe alternativa të tjera në krahasim me aksionet publike, duke rezultuar në nën-shpërndarjen e aktiveve të tilla dhe një prim për aktivet me akses operacional.

Disa asete mund të supozohet se nuk janë të njohura në mesin e investitorëve, sepse ato janë të vështira për t'u aksesuar ose janë të shtrenjta për t'u menaxhuar.

Në ditët e sotme, komponentë të ndryshëm të infrastrukturës së tregut financiar operohen përmes sistemeve të ndryshme, disa prej të cilave janë zhvilluar në kohën e COBOL dhe Telex.

Pagesat kanë teknologjinë e tyre, ashtu si zbulimi i aseteve dhe përputhja para tregtisë, ndërsa klirimi dhe shlyerja operohen veçmas.

Disa shtresa të industrisë financiare trajtojnë të njëjtat të dhëna, por ato e bëjnë atë në sistemet e tyre të izoluara, kështu që shumë informacion duhet të shkëmbehet.

Tregtimi në bursë përfshin një skemë komplekse komunikimi. Pagesat ndërkufitare kalojnë përmes lidhjeve të shumta në sistemin bankar korrespondent.

CSD-të (depozituesit qendrorë të letrave me vlerë) dhe CCP-të (shtëpitë e kleringut të palëve qendrore) kryejnë shlyerje pas tregtimit të fondeve dhe obligacioneve, secila e krijuar për të reduktuar rrezikun e palës tjetër dhe dështimet e shlyerjeve.

Një sistem i unifikuar në të gjithë industrinë do të ndihmonte në zgjidhjen e këtij problemi. Tokenizimi dhe DLT hyjnë në lojë këtu - nuk ka më rakordim, dështime të shlyerjes, pritje për mbërritjen e dokumenteve me faks ose 'origjinalet' me postë ose zgjedhje investimi të kufizuara nga vështirësitë operacionale në akses.

Në fund, një infrastrukturë vendase dixhitale do të jetë e aksesueshme globalisht, e disponueshme 24/7/365 dhe e integruar me kontrata inteligjente dhe sisteme automatizimi të aktivizuara me DLT, të cilat do të lejojnë raste përdorimi që nuk janë të mundshme me infrastrukturën tradicionale.

Në varësi të filozofisë ose profilit të investimit të klientit, produktet e reja mund të variojnë nga instrumentet e borxhit që grumbullohen çdo ditë, në orë apo edhe në minutë, deri te monitorimi i ESG në kohë reale (mjedisore, sociale dhe qeverisje).

Në nivelin e një kontrate inteligjente, mund të kapen nuancat e çdo aktivi.

Për shembull, një kontratë inteligjente mund të programohet për të shpërndarë automatikisht argumentet e parave për veprimet ose dividentët e korporatës.

Prandaj, tokenizimi ofron likuiditet 24/7 pa ndërprerje për aplikacione të tilla si kolaterali, shlyerja atomike dhe e menjëhershme, zbulimi i shpejtë i aseteve, pagesat e kushtëzuara, veprimet e korporatave të kontrolluara nga kontratat inteligjente dhe veçoritë e reja të produktit, si dhe pajtueshmëria e zbatuar në nivel token.

Mësime për të mësuar

Ndërsa iniciativat e tokenizimit janë rritur ndjeshëm në vitet e fundit, është po aq e rëndësishme që të shqyrtohen sfidat aktuale dhe të mësohet prej tyre.

Si një shembull, ne mund të shohim ASX (Australian Securities Exchange).

Për të përmirësuar shërbimet e kleringut, shlyerjes, regjistrimit të aktiveve dhe shërbimeve të emetuesit pas tregtisë, ASX ri-platformoi CHESS (Sistemi i Nën-Regjistrimit Elektronik të Shtëpisë së Clearing House) në 2015.

Në teori, projekti synonte të ndryshonte grupin e teknologjisë pa ndikuar në procesin e biznesit.

Ekipi ndaloi projektin dhe fshiu investimin prej 165 milionë dollarësh për shkak të një sërë çështjesh, pavarësisht nga premtimi i cilësisë dhe efikasitetit të teknologjisë.

Ndër mësimet që Wall Street mund të mësojë nga ASX përfshijnë sa vijon.

• Meqenëse kalimi nga një sistem i trashëguar i centralizuar në një infrastrukturë të shpërndarë është kompleks, programi i qeverisjes së menaxhimit duhet të rinovohet tërësisht për të gjitha palët e interesuara.
• Zbatimi i transformimeve komplekse duhet të kalojë në faza me plane të menaxhueshme të ofrimit.
• Rrjedhat e punës së biznesit duhet të ripunohen për mjedise të shpërndara ku vonesa është më e lartë se sa për sistemet e centralizuara dhe kontratat inteligjente/DLT mund të ofrojnë mundësi të reja.
• Rezultatet më të mira mund të arrihen duke optimizuar me kujdes proceset brenda dhe jashtë librit.

Aspektet rregullatore dhe ligjore

SEC kohët e fundit ka ndërmarrë veprime kundër disa kompanive kripto, duke bërë që shumë të spekulojnë për qëllimet e tyre ndaj industrisë.

Sidoqoftë, kur shihni dikë si Larry Fink i BlackRock, menaxheri më i madh i aseteve në botë, të bëjë një kërkesë për të nisur një Bitcoin ETF, ju e dini se ai e di se çfarë po vjen.

Për më tepër, nëse mendoni se Invesco, Fidelity, WisdomTree dhe firma të tjera të mëdha financiare po bëjnë gjithashtu një kërkesë për një Bitcoin ETF, ju e kuptoni se këto kompani nuk do të bënin asgjë pa e ditur se do të funksiononte.

Dhe në krye të të gjithave, kur dëgjoni Jerome Powel të Fed-it të thotë se kripto ka 'fuqi qëndrimi', ju e dini që vërtet ka.

Pra, ne duhet të mësojmë të lexojmë gjethet e çajit për të interpretuar të gjitha ato sinjale dhe të mos lëkundemi nga frika që na shtyhet.

Ndërsa SHBA-ja lufton për të bërë gjërat në rregullimin e kriptove, mjedisi rregullator i kriptove në vendet e tjera është mjaft inkurajues.

Me ligjin e tij historik MiCA (Markets in Crypto-Assets). - një akt që ka pesë vjet në përgatitje - Evropa po shtron një tapet të kuq për kriptovalutat.

Për sa i përket aspekteve ligjore të tokenizimit në financimin e tregtisë, MB ka njohur dokumentet e tregtisë elektronike si dokumente ligjore.

Ky përfaqëson një moment historik të rëndësishëm për vendosjen e blockchain pasi ligji anglez rregullon 80% të transaksioneve financiare globale.

Një ligj që miraton rekomandimet e Komisionit të Ligjeve për dokumentet e tregtisë elektronike u nënshkrua në ligj më 20 korrik 2023.

Fjalët përfundimtare

Megjithëse teknologjia blockchain mund të prishë tregjet tradicionale financiare në një mënyrë të konsiderueshme, dhe institucionet kryesore financiare duket se janë të etur për ta përqafuar atë, ka ende shumë pengesa rregullatore, ligjore dhe teknike për të kapërcyer përpara se ajo të miratohet gjerësisht.

Megjithatë, shumë ekspertë besojnë se kjo teknologji do të bëhet përfundimisht një pjesë integrale e sistemit financiar global.

Maria Carola është CEO i StealthEX.io, një shkëmbim i menjëhershëm i kriptomonedhave jo-kujdestar me mbi 1,300 aktive të listuara. Pas diplomimit në Universitetin e Vilnius, Maria kaloi pothuajse një dekadë në hapësirën e kriptove, duke punuar në marketing dhe menaxhim për një sërë projektesh blockchain duke përfshirë kuletat, shkëmbimet dhe grumbulluesit.

Kontrolloni Titujt e fundit në HodlX

Na Ndiqni në Twitter Telegrami në Facebook

Shikoni njoftimet më të fundit të industrisë  

Përgjegjësia: Opinionet e shprehura në The Daily Hodl nuk janë këshilla për investime. Investitorët duhet të bëjnë kujdesin e duhur para se të bëjnë ndonjë investim me rrezik të lartë në Bitcoin, cryptocurrency ose asete dixhitale. Ju lutemi të këshilloheni që transferimet dhe tregtia juaj janë në rrezik tuaj, dhe çdo humbje që mund të pësoni janë përgjegjësia juaj. Daily Hodl nuk rekomandon blerjen ose shitjen e ndonjë lloji të aktiveve monetare ose aseteve dixhitale, dhe as Daily Hodl nuk është një këshilltar investimesh. Ju lutem vini re se Daily Hodl merr pjesë në marketing bashkëpunëtor.

Imazhi i veçuar: Shutterstock/Tatkhagata/Mingirov Yuriy