Strangle është një strategji opsionesh që përfshin investitorin ose tregtarin që mban të dyja opsionet e thirrjeve dhe të vendosjes për të njëjtën kriptomonedhë - në rastin tonë - me të njëjtën datë skadimi, por me çmime të ndryshme goditjeje.
Një strangle është e ngjashme me një strategji straddle, në atë që të dyja strategjitë përfshijnë mbajtjen e opsioneve të thirrjes dhe të vendosjes me të njëjtën datë skadimi për të njëjtën monedhë ose token. Megjithatë, një straddle kërkon që të dy opsionet të jenë me të njëjtin çmim grevë, ndërsa një mbytje kërkon që ato të kenë çmime të ndryshme goditjeje.
Gjithashtu i ngjashëm me një straddle është fakti që një mbytje është më fitimprurëse në rast të një luhatjeje të mprehtë çmimi dhe përdoret përgjithësisht kur tregtari pret paqëndrueshmëri, por nuk është i sigurt se në cilin drejtim do të marrë një lëvizje e madhe.
Mbytjet e gjata kundër të shkurtra
Ekzistojnë dy lloje të strategjive të mbytjes në tregtimin e opsioneve:
- Mbytje e gjatë
- Mbytje e shkurtër
Mbytjet e gjata janë strategjia më popullore e të dyjave.
Për të ekzekutuar një mbytje të gjatë, një investitor duhet të blejë një thirrje dhe një opsion shitjeje, në të njëjtën kohë. Të dyja do të ishin pa para, ndërsa çmimi i thirrjes do të ishte më i lartë se çmimi aktual i tregut të kriptomonedhës. Çmimi i goditjes së puthjes, siç pritej, do të ishte më i ulët se çmimi aktual i tregut të monedhës ose tokenit. Primi i paguar për të dyja kontratat përfaqëson rrezikun e tregtisë.
Me këtë konfigurim, potenciali i fitimit përmbys është jashtëzakonisht i lartë (teorikisht) nëse kriptomonedha përjeton një rritje të çmimit. Megjithatë, potenciali i fitimit ekziston gjithashtu nëse çmimi i monedhës ose i shenjës bie.
Në mënyrë të ngjashme, një investitor që kërkon të ekzekutojë një mbytje të shkurtër do të shesë oferta dhe thirrje, në të njëjtën kohë, të cilat të dyja janë pa para. Megjithatë, i ndryshëm nga një mbytje e gjatë është potenciali i reduktuar për fitim - duke kërkuar që kriptomonedha të tregtohet në një interval relativisht të ngushtë, pasi fitimi maksimal është i barabartë me primin e paguar nga blerësi i kontratave.
Strangle kundër straddle - cili është më i mirë?
Të dyja, mbytja dhe straddles janë strategji opsionesh që lejojnë investitorët të pavendosur në drejtimin e lëvizjes së ardhshme të një kriptomonedhe për të përfituar në një luhatje të madhe në secilin drejtim.
Në përgjithësi, një strangle zakonisht kushton më pak për t'u ekzekutuar sesa një straddle. Megjithatë, kjo e fundit mbart më pak rrezik, pasi zakonisht nevojitet një lëvizje më e vogël për të krijuar një tregti fitimprurëse.
Burimi: https://www.okx.com/academy/en/strangle-explained