DeFi po konsumon Gradualisht CeFi; A janë tregjet e decentralizuara e ardhmja e financave?

Financat e Decentralizuara (DeFi) ka prezantuar një paradigmë të re në tregjet financiare, e cila përdor teknologjinë blockchain për të zëvendësuar ndërmjetësit qendrorë. Ndryshe nga qasja e ndërmarrë nga institucionet tradicionale financiare, DeFi është krijuar për t'i mundësuar kujtdo që ka një kompjuter dhe lidhje të qëndrueshme në internet të aksesojë me lehtësi shërbime të ndryshme financiare.

Në strukturën aktuale të tregut, është një detyrë e vështirë për investitorët me pakicë që të kenë akses në shumicën e instrumenteve financiare. Kjo është për shkak të pengesave ekzistuese, disa prej të cilave janë vendosur qëllimisht për të bllokuar një klasë të caktuar investitorësh. Për shembull, dikush kërkon që të ketë arritur një prag të caktuar të pasurisë ose kualifikime për të marrë pjesë në tregjet globale të aksioneve si NYSE, e lëre më për të blerë mallra si ari.

Me DeFi, nuk është kështu. Ky vend në rritje i kriptomonedhës është ndoshta ekosistemi më i aksesueshëm i shërbimit financiar në tregjet moderne. Aktualisht përmban shërbime të tilla si huadhënie dhe huamarrje, derivativë dhe shkëmbime të decentralizuara (DEX). Kategoria e fundit është bërë veçanërisht e popullarizuar, me platforma të tilla si Uniswap dhe Polkadex që u ofrojnë përdoruesve të kriptove rrugë të decentralizuara për tregti.

Largimi nga strukturat e centralizuara të tregut

Pavarësisht ekzistimit për më shumë se një shekull, strukturat e centralizuara të tregut nuk kanë arritur ende rezultatin e dëshiruar. Këto tregje janë bërë ekskluzive për disa anëtarë të 'elitës', duke mbyllur shumicën më të madhe që kanë vërtet nevojë për shërbimet financiare. Duke qenë kështu, nuk është çudi që investitorët e sotëm, veçanërisht mijëvjeçarët dhe gjenerata Z po drejtohen drejt tregjeve të decentralizuara, duke favorizuar rritjen e ekosistemit të kriptove vitet e fundit.

Para se të hedhim një zhytje të thellë në propozimin e vlerës së DeFi, së pari le të zbërthejmë disa nga mangësitë në financat e centralizuara për të kuptuar pse ndryshimi është i nevojshëm.

1. Përjashtimi

Siç u përmend më herët, financat tradicionale përjashtojnë peshqit e vegjël ose më saktë janë të strukturuara për të favorizuar lojtarët e mëdhenj si bankat, brokerat dhe firmat e investimeve. Këta ofrues të shërbimeve financiare kanë dominuar tregjet globale për dekada të tëra, duke u paraqitur si shpëtimtarët, ndërsa në kuptimin real ata janë kryesisht të shqetësuar për rritjen e fitimeve të tyre.

Institucionet financiare të centralizuara shpesh krijojnë pengesa për të kufizuar investitorin normal me pakicë nga blerja e aktiveve më fitimprurëse. Në vend të kësaj, ata e pozicionojnë veten si lojtarët e preferuar për të hyrë në treg. Kjo vjen me një kosto të konsiderueshme, duke i lënë mundësi investitorëve me xhepa të thellë.

2. Joefikasiteti i tregut

Strukturat e centralizuara të tregut kanë rënë në të kaluarën viktimë e arbitrazhit, duke qenë se çmimi i një aktivi në një bursë mund të jetë i ndryshëm në tjetrin. Kjo është e dukshme në shkëmbimet e centralizuara të kriptove; për shembull, 'kimchi premium' bën që shkëmbimet koreane të kriptove të çmojnë asetet dixhitale më të larta se normat mbizotëruese të këmbimit fiat. Kjo shkakton një mosefikasitet të tregut, duke çuar në skenarë arbitrazhi, të cilët mund të përfitojnë pak, por ndikojnë negativisht në të gjithë tregun.

Përveç çmimeve të gabuara në shkëmbime të ndryshme, ekosistemet e centralizuara të tregut janë më pak likuide se platformat në zinxhir. Një tregtar në Binance ose Coinbase mund të kërkojë të plotësojë një porosi të madhe, por të dështojë për shkak të likuiditetit të kufizuar brenda këmbimit; megjithatë, me platformat e tregtimit në zinxhir, likuiditeti mund të sigurohet përmes protokolleve të ndryshme dhe porosive të plotësuara në përputhje me rrethanat.

3. Pikat e vetme të dështimit

Tradicionalisht, tregjet financiare mbështeten në bazat e të dhënave të centralizuara për të ruajtur informacionin dhe për të lehtësuar tregtimin. Epo, ekziston një rrezik serioz në këtë qasje; sistemet janë të prirur ndaj mangësive të tilla si mbingarkesa, hakimet ose ngacmimet e informacionit. Nëse një shkëmbim i centralizuar ekspozohet ndaj ndonjë prej këtyre sfidave, kjo do të thotë që tregtarët përfundimisht do të preken (pika e vetme e dështimit).

Veçanërisht, teknikat nuk janë kufizimet e vetme që mund të rezultojnë në një pikë të vetme dështimi, faktorë të tjerë si rregulloret dhe ligjet lokale mund të shkaktojnë mbylljen e një ofruesi të centralizuar të shërbimit financiar.

DeFi; E ardhmja e tregjeve financiare

Falë prezantimit të DeFi, ka shpresë për ndryshimin e natyrës së tregjeve financiare nga ekosistemet e centralizuara në të decentralizuara. DeFi zgjidh secilën nga mangësitë e mësipërme në një masë të konsiderueshme. Në bazat themelore, shkëmbimet e decentralizuara (DEX) të tilla si Polkadex lejojnë këdo të tregtojë aktivet e paraqitura dhe eliminon mundësinë e një pike të vetme dështimi.

E ndërtuar mbi infrastrukturën e nënshtresës, platforma Polkadex është ndër DEX-të kryesore të orientuara nga DeFi, të dizajnuara për epokën e re të tregjeve financiare. Ky DEX përmban një platformë tregtare të kriptove të bazuara në librin e porosive kolegë-to-peer, duke i lejuar përdoruesit të shkëmbejnë asete dixhitale në një mjedis të pabesueshëm (pa kaluar përmes një ndërmjetësi).

Për përdoruesit institucionalë që kërkojnë të kenë akses në DeFi duke qëndruar në përputhje, Polkadex ofron një mjet KYC opsional dhe të decentralizuar. Duke vepruar kështu, projekti është optimist për tërheqjen e më shumë likuiditetit në tregjet e decentralizuara. Funksionalitete të tjera të dukshme të këtij DEX futuristik përfshijnë një paletë IDO, tregtimin me frekuencë të lartë dhe mbështetjen për gjenerimin e ri të tokenit.

Sado që projektet DeFi si Polkadex po tregojnë potencial, nuk është një shtrat me trëndafila; tregjet e decentralizuara janë ende në fazat e hershme të zhvillimit. Shumë gjëra ende nuk janë rregulluar mirë, një nga sfidat kryesore është kërcënimi i vazhdueshëm që vjen nga anonimiteti; një boshllëk që mashtruesit po e shfrytëzojnë për të nxjerrë fondet nga investitorët që nuk dyshojnë. Investitorët duhet të kryejnë kujdesin e duhur para se të ndërveprojnë me protokollet/tregjet e decentralizuara.

Përfundim

Bazuar në zhvillimet e vazhdueshme në FinTech, ne mund të spekulojmë se kripto ishte katalizatori i shumëpritur për të zhbllokuar epokën e ardhshme të financave. Ekosistemet e decentralizuara do të krijojnë struktura tregu të pabesueshme dhe të shpërndara, duke u mundësuar njerëzve që më parë ishin mbyllur jashtë të shijojnë një pjesë të byrekut. Vitet e ardhshme do të jenë mjaft deterministe; Shenjat tregojnë se ndërmjetësit së shpejti mund të paketojnë valixhet.