Shkëmbimet e Decentralizuara (DEX) Shpjegohen

Ngjashëm me tregjet e këmbimit valutor, ku monedhat tregtohen vazhdimisht, kriptovalutat kanë nevojë për tregjet e tyre që përdoruesit të blejnë, shesin dhe tregtojnë kriptomonedha. Megjithatë, duke qenë se decentralizimi është një aspekt kyç i tregtimit të kriptomonedhave, ekzistonte nevoja - tregtimi pa koston ose manipulimin e një pale të tretë, për shkëmbimet pa një pikë të centralizuar autoriteti, mirëpresim Shkëmbimet e Decentralizuara (DEX).

Çfarë janë Shkëmbimet e Decentralizuara (DEX)

Shkëmbimet e decentralizuara janë shkëmbime kriptomonedhash që fokusohen në tregtinë nga kolegët pa pasur nevojë për një ndërmjetës. Duke qenë peer-to-peer, ato nuk janë të bazuara ligjërisht në asnjë vend apo juridiksion.

Një mënyrë e shkëlqyer për të kuptuar se si funksionojnë shkëmbimet e decentralizuara është imazhi i mësipërm. Vini re se si në modelin e centralizuar të gjitha asetet janë një lidhje e drejtpërdrejtë me personin e mesëm, jo ​​me njëra-tjetrën. Shkëmbimet e decentralizuara janë thjesht platforma për investitorët që të blejnë, shesin dhe tregtojnë asetet e tyre kripto në mënyrë anonime dhe të sigurt.

Përdorimi i Shkëmbimeve të Decentralizuara Krijues i Automatizuar i Tregut protokollet për të konfiguruar çmimin e secilës kriptomonedhë, për të reduktuar arbitrazhin e mundshëm të kriptomonedhës.

Si ndërveprojnë përdoruesit me një DEX?

Ndryshe nga shkëmbimet e centralizuara, nuk ka llogari, kontrolle Njihni klientin tuaj ose rregulla specifike që rrethojnë se kush mund të përdorë një DEX. Ata janë të pabesueshëm dhe pa leje, duke lejuar këdo që ka akses në një portofol të kriptomonedhës dhe fonde për t'i përdorur ato.

Prandaj, përdoruesit nuk mund të ruajnë asnjë kriptomonedhë në një të decentralizuar  shkëmbim 
shkëmbim

Një bursë njihet si një treg që mbështet tregtimin e derivateve, mallrave, letrave me vlerë dhe instrumenteve të tjera financiare. Në përgjithësi, një bursë është e aksesueshme përmes një platforme dixhitale ose ndonjëherë në një adresë të prekshme ku investitorët organizohen për të kryer tregtimin. Ndër përgjegjësitë kryesore të një shkëmbimi do të ishte ruajtja e praktikave të ndershme dhe të drejta tregtare. Këto janë të rëndësishme për t'u siguruar që shpërndarja e normave të sigurisë të mbështetura në atë bursë janë efektivisht të lidhura me çmimet në kohë reale. Në varësi të vendit ku banoni, një këmbim mund të referohet si bursë ose shkëmbim aksionesh ndërsa, në tërësi, shkëmbimet janë të pranishme në shumicën e vendeve. Kush është i listuar në një bursë? Ndërsa tregtimi vazhdon të kalojë më shumë në shkëmbimet elektronike, transaksionet bëhen më të shpërndara përmes shkëmbimeve të ndryshme. Kjo nga ana tjetër ka shkaktuar një rritje në zbatimin e algoritmeve të tregtimit dhe aplikacioneve të tregtimit me frekuencë të lartë. Në mënyrë që një kompani të listohet në një bursë, për shembull, një kompani duhet të zbulojë informacione të tilla si kërkesat për kapital minimal, raportet e fitimeve të audituara dhe raportet financiare. Jo të gjitha shkëmbimet krijohen në mënyrë të barabartë, me disa që tejkalojnë ndjeshëm shkëmbimet e tjera. Bursat më të profilit të lartë deri më sot përfshijnë Bursën e Nju Jorkut (NYSE), Bursën e Tokios (TSE), Bursën e Londrës (LSE) dhe Nasdaq. Jashtë tregtimit, një bursë mund të përdoret nga kompani që synojnë të rrisin kapitalin, kjo më së shpeshti shihet në formën e ofertave publike fillestare (IPO). Shkëmbimet tani mund të trajtojnë klasa të tjera aktivesh, duke pasur parasysh rritjen e kriptomonedhave si më të popullarizuara. forma e tregtimit.

Një bursë njihet si një treg që mbështet tregtimin e derivateve, mallrave, letrave me vlerë dhe instrumenteve të tjera financiare. Në përgjithësi, një bursë është e aksesueshme përmes një platforme dixhitale ose ndonjëherë në një adresë të prekshme ku investitorët organizohen për të kryer tregtimin. Ndër përgjegjësitë kryesore të një shkëmbimi do të ishte ruajtja e praktikave të ndershme dhe të drejta tregtare. Këto janë të rëndësishme për t'u siguruar që shpërndarja e normave të sigurisë të mbështetura në atë bursë janë efektivisht të lidhura me çmimet në kohë reale. Në varësi të vendit ku banoni, një këmbim mund të referohet si bursë ose shkëmbim aksionesh ndërsa, në tërësi, shkëmbimet janë të pranishme në shumicën e vendeve. Kush është i listuar në një bursë? Ndërsa tregtimi vazhdon të kalojë më shumë në shkëmbimet elektronike, transaksionet bëhen më të shpërndara përmes shkëmbimeve të ndryshme. Kjo nga ana tjetër ka shkaktuar një rritje në zbatimin e algoritmeve të tregtimit dhe aplikacioneve të tregtimit me frekuencë të lartë. Në mënyrë që një kompani të listohet në një bursë, për shembull, një kompani duhet të zbulojë informacione të tilla si kërkesat për kapital minimal, raportet e fitimeve të audituara dhe raportet financiare. Jo të gjitha shkëmbimet krijohen në mënyrë të barabartë, me disa që tejkalojnë ndjeshëm shkëmbimet e tjera. Bursat më të profilit të lartë deri më sot përfshijnë Bursën e Nju Jorkut (NYSE), Bursën e Tokios (TSE), Bursën e Londrës (LSE) dhe Nasdaq. Jashtë tregtimit, një bursë mund të përdoret nga kompani që synojnë të rrisin kapitalin, kjo më së shpeshti shihet në formën e ofertave publike fillestare (IPO). Shkëmbimet tani mund të trajtojnë klasa të tjera aktivesh, duke pasur parasysh rritjen e kriptomonedhave si më të popullarizuara. forma e tregtimit.
Lexoni këtë term ashtu duhet lidh përmes një larmi kuletash të ftohta ose të nxehta, të tilla si MetaMask që është një portofol jo-kujdestar i shfletuesit. Pasi të lidhet një portofol, përdoruesi mund të tregtojë në mënyrë anonime çdo kriptomonedhë të ruajtur në portofol ose të aksesojë dApps dhe protokollet e tyre nga brenda Exchange Decentralized, duke i bërë ato një portë për në DeFi (Financa e Decentralizuar).

Karakteristikat dhe Dallimet kryesore të Shkëmbimeve të Decentralizuara

Shumë të ardhur në hapësirën e kriptove mund të ngatërrohen për dallimet midis Shkëmbimeve të Decentralizuara, veçanërisht nëse ato janë mësuar me sistemet tradicionale bankare, dhe me të drejtë. Këtu janë disa nga veçoritë dhe ndryshimet kryesore që kanë Shkëmbimet e Decentralizuara kur i krahasojmë me Shkëmbimet e Centralizuara dhe madje edhe me platformat jo-kriptomatike si bankat.

Siguri

Siguria ka edhe më shumë rëndësi në botën e kriptove dhe është një nga stimujt kryesorë për përdorimin e një Shkëmbimi të Decentralizuar. Kuletat që lidhen me DEX, si MetaMask, quhen kuletat jo-kujdestare që është një mënyrë fantastike për të thënë se vetëm pronari i portofolit ka akses në kriptomonedhën brenda. Kuletat si këto u ofrojnë përdoruesve 'çelësat' tek të cilët vetëm ata kanë akses, prej nga vjen shprehja 'jo çelësat e tu, jo monedhat e tua'. Kriptomonedha në shkëmbimet e centralizuara ruhet në kuletat e kujdestarisë.

Për më tepër, duke qenë se kuletat janë të lidhura vetëm, jo ​​të ruajtura, në Shkëmbimet e Decentralizuara, vetëm përdoruesi ka akses në kriptomonedhën e tij me DEX thjesht duke qenë një ndërfaqe që lejon lëvizjen e fondeve. Kjo do të thotë se kriptomonedha juaj nuk mund të 'hakohet' nga një DEX pasi ato nuk janë ruajtur kurrë atje në fillim.

anonimitet

Asnjë informacion personal nuk kërkohet për të tregtuar në një DEX, duke e bërë atë të pabesueshëm dhe pa leje. Shkëmbimet e centralizuara do të kërkojnë protokolle KYC përpara se të mund të depozitoni kriptomonedhë ose fiat për të përdorur shërbimet e tyre. Anonimiteti që u ofron përdoruesve të DEX është një tjetër pikë tërheqëse për shumë njerëz pasi adresa e portofolit të tyre nuk është e lidhur me emrin ose identitetin e tyre, gjë që mund të jetë gjithashtu e dobishme për ata që jetojnë në vende pa kriptomonedhë progresive.  rregullim 
Rregullim

Ashtu si çdo industri tjetër me një vlerë të lartë neto, industria e shërbimeve financiare është e rregulluar fort për të ndihmuar në frenimin e sjelljeve dhe manipulimeve të paligjshme. Çdo klasë aktivesh ka grupin e vet të protokolleve të vendosura për të luftuar format e tyre përkatëse të abuzimit. Në hapësirën e këmbimit valutor, rregullimi merret nga autoritetet në juridiksione të shumta, megjithëse në fund i mungon një rend ndërkombëtar detyrues. Kush janë rregullatorët kryesorë të industrisë? Rregullatorët si Autoriteti i Sjelljes Financiare të Mbretërisë së Bashkuar (FCA), Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbimi i SHBA (SEC), Komisioni Australian i Sigurisë dhe Investimeve (ASIC) dhe Komisioni i Qipros për Letrat me Vlerë dhe Shkëmbim (CySEC) janë më gjerësisht me autoritetet në industrinë e FX. Në kuptimin e tij më themelor, rregullatorët ndihmojnë në sigurimin e paraqitjes së raporteve dhe transmetimit të të dhënave për të ndihmuar policinë dhe monitoruar aktivitetin nga ndërmjetësit. Rregullatorët shërbejnë gjithashtu si një kundërmasë kundër abuzimit të tregut dhe keqpërdorimeve nga ndërmjetësit. Brokerët që i përmbahen një liste rregullash të mandatuara janë të autorizuar të ofrojnë aktivitete investimi në një juridiksion të caktuar. Si rrjedhojë, shumë subjekte të paautorizuara ose të parregulluara do të kërkojnë gjithashtu të tregtojnë shërbimet e tyre në mënyrë të paligjshme ose të funksionojnë si një klon i një operacioni të rregulluar. Rregullatorët janë thelbësorë në shuarjen e këtyre operacioneve të mashtrimit pasi ato parandalojnë rreziqe të rëndësishme për investitorët. Për sa i përket raportimit, ndërmjetësit janë gjithashtu kërkohet që të dorëzojnë rregullisht raporte për pozicionet e klientëve të tyre tek autoritetet rregullatore përkatëse. Shtytja më e fundit rregullatore pas Krizës së Madhe Financiare të 2008 ka sjellë një ndryshim material në peizazhin e raportimit rregullator. Ndërmjetësit zakonisht kontraktojnë raportimin tek kompanitë e tjera të cilat po lidhin depot tregtare të përdorura nga rregullatorët me sistemet e ndërmjetësit dhe janë trajtimin e këtij elementi vendimtar të pajtueshmërisë. Përtej FX, rregullatorët ndihmojnë në harmonizimin e të gjitha çështjeve të mbikëqyrjes dhe janë mbikëqyrës për çdo industri. Me informacione dhe protokolle gjithnjë në ndryshim, rregullatorët po punojnë gjithmonë për të promovuar praktika biznesi më të drejta dhe më transparente nga ndërmjetësit ose shkëmbimet.

Ashtu si çdo industri tjetër me një vlerë të lartë neto, industria e shërbimeve financiare është e rregulluar fort për të ndihmuar në frenimin e sjelljeve dhe manipulimeve të paligjshme. Çdo klasë aktivesh ka grupin e vet të protokolleve të vendosura për të luftuar format e tyre përkatëse të abuzimit. Në hapësirën e këmbimit valutor, rregullimi merret nga autoritetet në juridiksione të shumta, megjithëse në fund i mungon një rend ndërkombëtar detyrues. Kush janë rregullatorët kryesorë të industrisë? Rregullatorët si Autoriteti i Sjelljes Financiare të Mbretërisë së Bashkuar (FCA), Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbimi i SHBA (SEC), Komisioni Australian i Sigurisë dhe Investimeve (ASIC) dhe Komisioni i Qipros për Letrat me Vlerë dhe Shkëmbim (CySEC) janë më gjerësisht me autoritetet në industrinë e FX. Në kuptimin e tij më themelor, rregullatorët ndihmojnë në sigurimin e paraqitjes së raporteve dhe transmetimit të të dhënave për të ndihmuar policinë dhe monitoruar aktivitetin nga ndërmjetësit. Rregullatorët shërbejnë gjithashtu si një kundërmasë kundër abuzimit të tregut dhe keqpërdorimeve nga ndërmjetësit. Brokerët që i përmbahen një liste rregullash të mandatuara janë të autorizuar të ofrojnë aktivitete investimi në një juridiksion të caktuar. Si rrjedhojë, shumë subjekte të paautorizuara ose të parregulluara do të kërkojnë gjithashtu të tregtojnë shërbimet e tyre në mënyrë të paligjshme ose të funksionojnë si një klon i një operacioni të rregulluar. Rregullatorët janë thelbësorë në shuarjen e këtyre operacioneve të mashtrimit pasi ato parandalojnë rreziqe të rëndësishme për investitorët. Për sa i përket raportimit, ndërmjetësit janë gjithashtu kërkohet që të dorëzojnë rregullisht raporte për pozicionet e klientëve të tyre tek autoritetet rregullatore përkatëse. Shtytja më e fundit rregullatore pas Krizës së Madhe Financiare të 2008 ka sjellë një ndryshim material në peizazhin e raportimit rregullator. Ndërmjetësit zakonisht kontraktojnë raportimin tek kompanitë e tjera të cilat po lidhin depot tregtare të përdorura nga rregullatorët me sistemet e ndërmjetësit dhe janë trajtimin e këtij elementi vendimtar të pajtueshmërisë. Përtej FX, rregullatorët ndihmojnë në harmonizimin e të gjitha çështjeve të mbikëqyrjes dhe janë mbikëqyrës për çdo industri. Me informacione dhe protokolle gjithnjë në ndryshim, rregullatorët po punojnë gjithmonë për të promovuar praktika biznesi më të drejta dhe më transparente nga ndërmjetësit ose shkëmbimet.
Lexoni këtë term, si Kina.

Gjithashtu, kjo i lejon absolutisht çdokujt në botë që ka një lidhje interneti të ketë akses në një DEX, duke hequr kufizimet e infrastrukturës bankare të vendeve në zhvillim ose qeverisjen e prapambetur, dhe duke i dhënë secilit të drejta të plota për financat e veta. Ky anonimitet është rritur nga ngjarjet e fundit në Kanada për shembull, ku asetet thjesht u ngrinë nga qeveria, duke ilustruar për shumë kanadezë dhe investitorë të kriptomonedhave në mbarë botën se 'jo çelësat tuaj, jo monedhat tuaja' dhe mungesa e mahnitshme e kontrollit që ka mbi to. monedhën fiat kur ruhet në bankat tradicionale.

Përdor

Kushdo që përdor tregtimin nga kolegët në Bursat e Decentralizuara mund të tregtojë vetëm me të cryptocurrencies. Ndryshe nga shkëmbimet e centralizuara, fiat nuk ka asnjë rast përdorimi në DeFi, kështu që tregtimi kripto-në-kripto duke përdorur 'çifte' kriptomonedhash si ETH/USDT janë e vetmja mënyrë për të tregtuar. Sidoqoftë, monedhat e qëndrueshme e kanë bërë DeFi më pak të paqëndrueshme vitet e fundit, siç shihet nga çifti ynë ETH/USDT, ju në thelb po tregtoni fiat duke përdorur një monedhë të qëndrueshme të lidhur me vlerën e një dollari të vetëm amerikan.

Shkëmbimet e centralizuara shpesh do të mbajnë të dhënat e transaksionit deri në gjashtë muaj për sigurinë dhe implikimet tatimore. Sidoqoftë, transaksionet e Decentralizuara të Shkëmbimit janë të dukshme drejtpërdrejt në blockchain, duke e bërë çdo transaksion plotësisht transparent. Megjithëse adresat e portofolit janë anonime, blockchain lejon që të gjitha transaksionet të jenë të dukshme për këdo që ka akses.

Gjithashtu, DEX-të janë ndërtuar plotësisht në kodin me burim të hapur, duke i lejuar këdo që të shohë se si funksionojnë me të vërtetë, me kodin Uniswaps që përdoret për të krijuar mjaft DEX të tjerë si Pancakeswap.

Shkëmbimet e decentralizuara ofrojnë akses të lehtë në botën e Defi, duke i lejuar përdoruesit që në mënyrë anonime të marrin fonde në protokollet DeFi, si p.sh. aksionet, pa kaluar nëpër një shkëmbim të centralizuar.

Tarifat e Decentralizuara të Shkëmbimit

Megjithëse tarifat DEX janë shpesh më të ulëta se shkëmbimet e centralizuara, shumica e DEX-ve ekzekutohen në zinxhirin e bllokut Ethereum, që do të thotë se transaksionet, kur vëllimi është i lartë, do të kushtojnë shumë. Kjo quhet 'tarifa e gazit' e Ethereums dhe ndonjëherë mund të arrijë deri në 200 dollarë për një transaksion të vetëm pasi blockchain aktualisht mund të trajtojë vetëm 15 transaksione në sekondë.

Aktualisht, Ethereum 2.0 është në proces të transmetimit, i cili do të kalojë Ethereum nga një mekanizëm PoW në një mekanizëm PoS, duke rritur masivisht numrin e transaksioneve në sekondë të mundshme dhe duke ulur tarifat për përdoruesit e tij.

Rreziqet e Shkëmbimeve të Decentralizuara

1. Dilni nga mashtrimet

Mashtrimet e daljes, të cilat më së shpeshti ndodhin në formën e 'tërheqjes së qilimit' kur themeluesit, zhvilluesit ose palët jashtëzakonisht të mëdha të interesit në një kriptomonedhë vendosin thjesht të 'tërheqin qilimin' nga poshtë investitorëve të saj, duke i lënë monedhat e mbajtura nga viktimat krejtësisht të pavlera.

Mashtrimet e daljes mund të ndodhin gjithashtu në shkëmbimet e centralizuara, ato thjesht janë më pak të mundshme. Arsyeja për një rrezik më të madh të këtyre llojeve të mashtrimeve në Exchange Decentralized është mungesa e rregullores rreth asaj se kush mund të listojë një monedhë dhe procesi i verifikimit që ndodh përpara se të listohet një projekt kriptomonedhë. Brenda DeFi nuk ka asnjë proces vettingu, kushdo mund të listojë një projekt.

• Një shembull i përsosur i asaj se si duket një 'tërheqje qilimi', i gjithë likuiditeti hiqet menjëherë nga projekti.

2. Paqëndrueshmëria (monedha me kapital të ulët tregu)

Paqëndrueshmëri masive do të ndodhë si në DEX ashtu edhe në CEX, por siç u përmend më lart, ka sasi të bollshme 'monedhash mut' të listuara në DEX duke i bërë ato të përhapura për rritje ditore apo edhe për orë të paqëndrueshmërisë.

Gjithashtu, duke qenë se çdo monedhë është e tregtueshme në një DEX, likuiditeti i ulët është një problem i vërtetë për shumë monedha me kapital të ulët tregu, veçanërisht ata që janë të njohur vetëm me tregtimin e kriptove me kapital të lartë si Ethereum dhe Bitcoin në shkëmbimet e centralizuara. Nëse kam një kriptomonedhë me vlerë 1,000 dollarë që askush nuk e tregton, në thelb kam 0 dollarë. Ju duhet likuiditet në treg për të siguruar fondet tuaja nëse është e nevojshme.

3. Siguria e kontratës inteligjente

DeFi dhe Shkëmbimet e Decentralizuara janë po aq të sigurta sa kontratat e tyre inteligjente, pasi nuk kanë asnjë autoritet qendror që i drejton ato. Disa kontrata inteligjente mund të shfrytëzohen nëse ka një gabim ose problem, madje edhe me kontratat më të testuara, të cilat mund t'i bëjnë përdoruesit të humbasin monedhat ose argumentet e tyre.

Mos harroni se edhe pse anonimiteti është i mirë për individët, ai gjithashtu i lejon hakerët të 'drejtojnë pa pagesë' brenda DeFi.

4. Çelësat tuaja, Humbjet tuaja

Të kesh kujdestari të plotë mbi kriptomonedhën tënde është e mahnitshme derisa të ngatërrohesh. Në Shkëmbimet e Decentralizuara dhe DeFi, nuk ka asnjë linjë telefonike mbështetëse për të telefonuar, ju jeni vetëm. Transaksionet nuk mund të anulohen, rimbursimet e dhëna ose monedhat e humbura të kthehen.

Unë i kuptoj rreziqet, si mund të filloj?

Sigurohuni që keni një Metamask portofolin me fondet e kërkuara, qofshin ato ETH ose Bsc për të mbuluar kostot e transaksionit dhe monedhën(et) që dëshironi të tregtoni. Sigurohuni që e keni ruajtur frazën e privatësisë së portofolit tuaj diku të sigurt.

Zgjedhja e DEX-it tuaj. Këshillohet të zgjidhni një nga DEX-et më të mëdha për të siguruar likuiditet maksimal, si Uniswap, Pancakeswap ose Sushiswap.

Së fundi, të kuptuarit e rrezikut të përfshirë me çdo ngjarje ose protokoll ku merrni pjesë dhe si t'i mbani fondet tuaja të sigurta ia vlen të hulumtoni dhe kuptoni plotësisht. Gabimet e bëra në DeFi dhe gabimet në pronësi.

A do të bëhen ndonjëherë Burimet e Decentralizuara kryesore?

Ne kemi parë tashmë adoptim masiv të DEX-ve me shuma të mëdha kapitali, në miliarda, që vërshojnë në DeFi gjatë vitit 2021. Megjithatë, që të ndodhë miratimi masiv, DEX-et ende duhet të trajtojnë disa çështje kryesore.

• Barrierë teknike më e lehtë për hyrje
• Modeli Ethereum 2.0 Proof of Stake për të ulur tarifat gjatë volumit të lartë
• Ndërveprueshmëria midis platformave të ndryshme DeFi për të krijuar një ekosistem të pandërprerë të tregtisë së decentralizuar nga kolegët
• Fiat më i lehtë dhe në rampa

Përfundim

Është e rëndësishme të kuptoni përfitimet dhe anët negative të përdorimit të DEX dhe pjesëmarrjes në DeFi. Më e rëndësishmja, është thelbësore që të bëni kërkimin tuaj për çdo protokoll me të cilin planifikoni të ndërveproni, duke u siguruar që të kuptoni rrezikun e përfshirë, se si funksionojnë privatësia dhe siguria, si çelësat e enkriptimit dhe të siguroheni që t'i mbani fondet tuaja të ruajtura në mënyrë të sigurt në një portofol jo-kujdestar. .

Good Luck!

Ngjashëm me tregjet e këmbimit valutor, ku monedhat tregtohen vazhdimisht, kriptovalutat kanë nevojë për tregjet e tyre që përdoruesit të blejnë, shesin dhe tregtojnë kriptomonedha. Megjithatë, duke qenë se decentralizimi është një aspekt kyç i tregtimit të kriptomonedhave, ekzistonte nevoja - tregtimi pa koston ose manipulimin e një pale të tretë, për shkëmbimet pa një pikë të centralizuar autoriteti, mirëpresim Shkëmbimet e Decentralizuara (DEX).

Çfarë janë Shkëmbimet e Decentralizuara (DEX)

Shkëmbimet e decentralizuara janë shkëmbime kriptomonedhash që fokusohen në tregtinë nga kolegët pa pasur nevojë për një ndërmjetës. Duke qenë peer-to-peer, ato nuk janë të bazuara ligjërisht në asnjë vend apo juridiksion.

Një mënyrë e shkëlqyer për të kuptuar se si funksionojnë shkëmbimet e decentralizuara është imazhi i mësipërm. Vini re se si në modelin e centralizuar të gjitha asetet janë një lidhje e drejtpërdrejtë me personin e mesëm, jo ​​me njëra-tjetrën. Shkëmbimet e decentralizuara janë thjesht platforma për investitorët që të blejnë, shesin dhe tregtojnë asetet e tyre kripto në mënyrë anonime dhe të sigurt.

Përdorimi i Shkëmbimeve të Decentralizuara Krijues i Automatizuar i Tregut protokollet për të konfiguruar çmimin e secilës kriptomonedhë, për të reduktuar arbitrazhin e mundshëm të kriptomonedhës.

Si ndërveprojnë përdoruesit me një DEX?

Ndryshe nga shkëmbimet e centralizuara, nuk ka llogari, kontrolle Njihni klientin tuaj ose rregulla specifike që rrethojnë se kush mund të përdorë një DEX. Ata janë të pabesueshëm dhe pa leje, duke lejuar këdo që ka akses në një portofol të kriptomonedhës dhe fonde për t'i përdorur ato.

Prandaj, përdoruesit nuk mund të ruajnë asnjë kriptomonedhë në një të decentralizuar  shkëmbim 
shkëmbim

Një bursë njihet si një treg që mbështet tregtimin e derivateve, mallrave, letrave me vlerë dhe instrumenteve të tjera financiare. Në përgjithësi, një bursë është e aksesueshme përmes një platforme dixhitale ose ndonjëherë në një adresë të prekshme ku investitorët organizohen për të kryer tregtimin. Ndër përgjegjësitë kryesore të një shkëmbimi do të ishte ruajtja e praktikave të ndershme dhe të drejta tregtare. Këto janë të rëndësishme për t'u siguruar që shpërndarja e normave të sigurisë të mbështetura në atë bursë janë efektivisht të lidhura me çmimet në kohë reale. Në varësi të vendit ku banoni, një këmbim mund të referohet si bursë ose shkëmbim aksionesh ndërsa, në tërësi, shkëmbimet janë të pranishme në shumicën e vendeve. Kush është i listuar në një bursë? Ndërsa tregtimi vazhdon të kalojë më shumë në shkëmbimet elektronike, transaksionet bëhen më të shpërndara përmes shkëmbimeve të ndryshme. Kjo nga ana tjetër ka shkaktuar një rritje në zbatimin e algoritmeve të tregtimit dhe aplikacioneve të tregtimit me frekuencë të lartë. Në mënyrë që një kompani të listohet në një bursë, për shembull, një kompani duhet të zbulojë informacione të tilla si kërkesat për kapital minimal, raportet e fitimeve të audituara dhe raportet financiare. Jo të gjitha shkëmbimet krijohen në mënyrë të barabartë, me disa që tejkalojnë ndjeshëm shkëmbimet e tjera. Bursat më të profilit të lartë deri më sot përfshijnë Bursën e Nju Jorkut (NYSE), Bursën e Tokios (TSE), Bursën e Londrës (LSE) dhe Nasdaq. Jashtë tregtimit, një bursë mund të përdoret nga kompani që synojnë të rrisin kapitalin, kjo më së shpeshti shihet në formën e ofertave publike fillestare (IPO). Shkëmbimet tani mund të trajtojnë klasa të tjera aktivesh, duke pasur parasysh rritjen e kriptomonedhave si më të popullarizuara. forma e tregtimit.

Një bursë njihet si një treg që mbështet tregtimin e derivateve, mallrave, letrave me vlerë dhe instrumenteve të tjera financiare. Në përgjithësi, një bursë është e aksesueshme përmes një platforme dixhitale ose ndonjëherë në një adresë të prekshme ku investitorët organizohen për të kryer tregtimin. Ndër përgjegjësitë kryesore të një shkëmbimi do të ishte ruajtja e praktikave të ndershme dhe të drejta tregtare. Këto janë të rëndësishme për t'u siguruar që shpërndarja e normave të sigurisë të mbështetura në atë bursë janë efektivisht të lidhura me çmimet në kohë reale. Në varësi të vendit ku banoni, një këmbim mund të referohet si bursë ose shkëmbim aksionesh ndërsa, në tërësi, shkëmbimet janë të pranishme në shumicën e vendeve. Kush është i listuar në një bursë? Ndërsa tregtimi vazhdon të kalojë më shumë në shkëmbimet elektronike, transaksionet bëhen më të shpërndara përmes shkëmbimeve të ndryshme. Kjo nga ana tjetër ka shkaktuar një rritje në zbatimin e algoritmeve të tregtimit dhe aplikacioneve të tregtimit me frekuencë të lartë. Në mënyrë që një kompani të listohet në një bursë, për shembull, një kompani duhet të zbulojë informacione të tilla si kërkesat për kapital minimal, raportet e fitimeve të audituara dhe raportet financiare. Jo të gjitha shkëmbimet krijohen në mënyrë të barabartë, me disa që tejkalojnë ndjeshëm shkëmbimet e tjera. Bursat më të profilit të lartë deri më sot përfshijnë Bursën e Nju Jorkut (NYSE), Bursën e Tokios (TSE), Bursën e Londrës (LSE) dhe Nasdaq. Jashtë tregtimit, një bursë mund të përdoret nga kompani që synojnë të rrisin kapitalin, kjo më së shpeshti shihet në formën e ofertave publike fillestare (IPO). Shkëmbimet tani mund të trajtojnë klasa të tjera aktivesh, duke pasur parasysh rritjen e kriptomonedhave si më të popullarizuara. forma e tregtimit.
Lexoni këtë term ashtu duhet lidh përmes një larmi kuletash të ftohta ose të nxehta, të tilla si MetaMask që është një portofol jo-kujdestar i shfletuesit. Pasi të lidhet një portofol, përdoruesi mund të tregtojë në mënyrë anonime çdo kriptomonedhë të ruajtur në portofol ose të aksesojë dApps dhe protokollet e tyre nga brenda Exchange Decentralized, duke i bërë ato një portë për në DeFi (Financa e Decentralizuar).

Karakteristikat dhe Dallimet kryesore të Shkëmbimeve të Decentralizuara

Shumë të ardhur në hapësirën e kriptove mund të ngatërrohen për dallimet midis Shkëmbimeve të Decentralizuara, veçanërisht nëse ato janë mësuar me sistemet tradicionale bankare, dhe me të drejtë. Këtu janë disa nga veçoritë dhe ndryshimet kryesore që kanë Shkëmbimet e Decentralizuara kur i krahasojmë me Shkëmbimet e Centralizuara dhe madje edhe me platformat jo-kriptomatike si bankat.

Siguri

Siguria ka edhe më shumë rëndësi në botën e kriptove dhe është një nga stimujt kryesorë për përdorimin e një Shkëmbimi të Decentralizuar. Kuletat që lidhen me DEX, si MetaMask, quhen kuletat jo-kujdestare që është një mënyrë fantastike për të thënë se vetëm pronari i portofolit ka akses në kriptomonedhën brenda. Kuletat si këto u ofrojnë përdoruesve 'çelësat' tek të cilët vetëm ata kanë akses, prej nga vjen shprehja 'jo çelësat e tu, jo monedhat e tua'. Kriptomonedha në shkëmbimet e centralizuara ruhet në kuletat e kujdestarisë.

Për më tepër, duke qenë se kuletat janë të lidhura vetëm, jo ​​të ruajtura, në Shkëmbimet e Decentralizuara, vetëm përdoruesi ka akses në kriptomonedhën e tij me DEX thjesht duke qenë një ndërfaqe që lejon lëvizjen e fondeve. Kjo do të thotë se kriptomonedha juaj nuk mund të 'hakohet' nga një DEX pasi ato nuk janë ruajtur kurrë atje në fillim.

anonimitet

Asnjë informacion personal nuk kërkohet për të tregtuar në një DEX, duke e bërë atë të pabesueshëm dhe pa leje. Shkëmbimet e centralizuara do të kërkojnë protokolle KYC përpara se të mund të depozitoni kriptomonedhë ose fiat për të përdorur shërbimet e tyre. Anonimiteti që u ofron përdoruesve të DEX është një tjetër pikë tërheqëse për shumë njerëz pasi adresa e portofolit të tyre nuk është e lidhur me emrin ose identitetin e tyre, gjë që mund të jetë gjithashtu e dobishme për ata që jetojnë në vende pa kriptomonedhë progresive.  rregullim 
Rregullim

Ashtu si çdo industri tjetër me një vlerë të lartë neto, industria e shërbimeve financiare është e rregulluar fort për të ndihmuar në frenimin e sjelljeve dhe manipulimeve të paligjshme. Çdo klasë aktivesh ka grupin e vet të protokolleve të vendosura për të luftuar format e tyre përkatëse të abuzimit. Në hapësirën e këmbimit valutor, rregullimi merret nga autoritetet në juridiksione të shumta, megjithëse në fund i mungon një rend ndërkombëtar detyrues. Kush janë rregullatorët kryesorë të industrisë? Rregullatorët si Autoriteti i Sjelljes Financiare të Mbretërisë së Bashkuar (FCA), Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbimi i SHBA (SEC), Komisioni Australian i Sigurisë dhe Investimeve (ASIC) dhe Komisioni i Qipros për Letrat me Vlerë dhe Shkëmbim (CySEC) janë më gjerësisht me autoritetet në industrinë e FX. Në kuptimin e tij më themelor, rregullatorët ndihmojnë në sigurimin e paraqitjes së raporteve dhe transmetimit të të dhënave për të ndihmuar policinë dhe monitoruar aktivitetin nga ndërmjetësit. Rregullatorët shërbejnë gjithashtu si një kundërmasë kundër abuzimit të tregut dhe keqpërdorimeve nga ndërmjetësit. Brokerët që i përmbahen një liste rregullash të mandatuara janë të autorizuar të ofrojnë aktivitete investimi në një juridiksion të caktuar. Si rrjedhojë, shumë subjekte të paautorizuara ose të parregulluara do të kërkojnë gjithashtu të tregtojnë shërbimet e tyre në mënyrë të paligjshme ose të funksionojnë si një klon i një operacioni të rregulluar. Rregullatorët janë thelbësorë në shuarjen e këtyre operacioneve të mashtrimit pasi ato parandalojnë rreziqe të rëndësishme për investitorët. Për sa i përket raportimit, ndërmjetësit janë gjithashtu kërkohet që të dorëzojnë rregullisht raporte për pozicionet e klientëve të tyre tek autoritetet rregullatore përkatëse. Shtytja më e fundit rregullatore pas Krizës së Madhe Financiare të 2008 ka sjellë një ndryshim material në peizazhin e raportimit rregullator. Ndërmjetësit zakonisht kontraktojnë raportimin tek kompanitë e tjera të cilat po lidhin depot tregtare të përdorura nga rregullatorët me sistemet e ndërmjetësit dhe janë trajtimin e këtij elementi vendimtar të pajtueshmërisë. Përtej FX, rregullatorët ndihmojnë në harmonizimin e të gjitha çështjeve të mbikëqyrjes dhe janë mbikëqyrës për çdo industri. Me informacione dhe protokolle gjithnjë në ndryshim, rregullatorët po punojnë gjithmonë për të promovuar praktika biznesi më të drejta dhe më transparente nga ndërmjetësit ose shkëmbimet.

Ashtu si çdo industri tjetër me një vlerë të lartë neto, industria e shërbimeve financiare është e rregulluar fort për të ndihmuar në frenimin e sjelljeve dhe manipulimeve të paligjshme. Çdo klasë aktivesh ka grupin e vet të protokolleve të vendosura për të luftuar format e tyre përkatëse të abuzimit. Në hapësirën e këmbimit valutor, rregullimi merret nga autoritetet në juridiksione të shumta, megjithëse në fund i mungon një rend ndërkombëtar detyrues. Kush janë rregullatorët kryesorë të industrisë? Rregullatorët si Autoriteti i Sjelljes Financiare të Mbretërisë së Bashkuar (FCA), Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbimi i SHBA (SEC), Komisioni Australian i Sigurisë dhe Investimeve (ASIC) dhe Komisioni i Qipros për Letrat me Vlerë dhe Shkëmbim (CySEC) janë më gjerësisht me autoritetet në industrinë e FX. Në kuptimin e tij më themelor, rregullatorët ndihmojnë në sigurimin e paraqitjes së raporteve dhe transmetimit të të dhënave për të ndihmuar policinë dhe monitoruar aktivitetin nga ndërmjetësit. Rregullatorët shërbejnë gjithashtu si një kundërmasë kundër abuzimit të tregut dhe keqpërdorimeve nga ndërmjetësit. Brokerët që i përmbahen një liste rregullash të mandatuara janë të autorizuar të ofrojnë aktivitete investimi në një juridiksion të caktuar. Si rrjedhojë, shumë subjekte të paautorizuara ose të parregulluara do të kërkojnë gjithashtu të tregtojnë shërbimet e tyre në mënyrë të paligjshme ose të funksionojnë si një klon i një operacioni të rregulluar. Rregullatorët janë thelbësorë në shuarjen e këtyre operacioneve të mashtrimit pasi ato parandalojnë rreziqe të rëndësishme për investitorët. Për sa i përket raportimit, ndërmjetësit janë gjithashtu kërkohet që të dorëzojnë rregullisht raporte për pozicionet e klientëve të tyre tek autoritetet rregullatore përkatëse. Shtytja më e fundit rregullatore pas Krizës së Madhe Financiare të 2008 ka sjellë një ndryshim material në peizazhin e raportimit rregullator. Ndërmjetësit zakonisht kontraktojnë raportimin tek kompanitë e tjera të cilat po lidhin depot tregtare të përdorura nga rregullatorët me sistemet e ndërmjetësit dhe janë trajtimin e këtij elementi vendimtar të pajtueshmërisë. Përtej FX, rregullatorët ndihmojnë në harmonizimin e të gjitha çështjeve të mbikëqyrjes dhe janë mbikëqyrës për çdo industri. Me informacione dhe protokolle gjithnjë në ndryshim, rregullatorët po punojnë gjithmonë për të promovuar praktika biznesi më të drejta dhe më transparente nga ndërmjetësit ose shkëmbimet.
Lexoni këtë term, si Kina.

Gjithashtu, kjo i lejon absolutisht çdokujt në botë që ka një lidhje interneti të ketë akses në një DEX, duke hequr kufizimet e infrastrukturës bankare të vendeve në zhvillim ose qeverisjen e prapambetur, dhe duke i dhënë secilit të drejta të plota për financat e veta. Ky anonimitet është rritur nga ngjarjet e fundit në Kanada për shembull, ku asetet thjesht u ngrinë nga qeveria, duke ilustruar për shumë kanadezë dhe investitorë të kriptomonedhave në mbarë botën se 'jo çelësat tuaj, jo monedhat tuaja' dhe mungesa e mahnitshme e kontrollit që ka mbi to. monedhën fiat kur ruhet në bankat tradicionale.

Përdor

Kushdo që përdor tregtimin nga kolegët në Bursat e Decentralizuara mund të tregtojë vetëm me të cryptocurrencies. Ndryshe nga shkëmbimet e centralizuara, fiat nuk ka asnjë rast përdorimi në DeFi, kështu që tregtimi kripto-në-kripto duke përdorur 'çifte' kriptomonedhash si ETH/USDT janë e vetmja mënyrë për të tregtuar. Sidoqoftë, monedhat e qëndrueshme e kanë bërë DeFi më pak të paqëndrueshme vitet e fundit, siç shihet nga çifti ynë ETH/USDT, ju në thelb po tregtoni fiat duke përdorur një monedhë të qëndrueshme të lidhur me vlerën e një dollari të vetëm amerikan.

Shkëmbimet e centralizuara shpesh do të mbajnë të dhënat e transaksionit deri në gjashtë muaj për sigurinë dhe implikimet tatimore. Sidoqoftë, transaksionet e Decentralizuara të Shkëmbimit janë të dukshme drejtpërdrejt në blockchain, duke e bërë çdo transaksion plotësisht transparent. Megjithëse adresat e portofolit janë anonime, blockchain lejon që të gjitha transaksionet të jenë të dukshme për këdo që ka akses.

Gjithashtu, DEX-të janë ndërtuar plotësisht në kodin me burim të hapur, duke i lejuar këdo që të shohë se si funksionojnë me të vërtetë, me kodin Uniswaps që përdoret për të krijuar mjaft DEX të tjerë si Pancakeswap.

Shkëmbimet e decentralizuara ofrojnë akses të lehtë në botën e Defi, duke i lejuar përdoruesit që në mënyrë anonime të marrin fonde në protokollet DeFi, si p.sh. aksionet, pa kaluar nëpër një shkëmbim të centralizuar.

Tarifat e Decentralizuara të Shkëmbimit

Megjithëse tarifat DEX janë shpesh më të ulëta se shkëmbimet e centralizuara, shumica e DEX-ve ekzekutohen në zinxhirin e bllokut Ethereum, që do të thotë se transaksionet, kur vëllimi është i lartë, do të kushtojnë shumë. Kjo quhet 'tarifa e gazit' e Ethereums dhe ndonjëherë mund të arrijë deri në 200 dollarë për një transaksion të vetëm pasi blockchain aktualisht mund të trajtojë vetëm 15 transaksione në sekondë.

Aktualisht, Ethereum 2.0 është në proces të transmetimit, i cili do të kalojë Ethereum nga një mekanizëm PoW në një mekanizëm PoS, duke rritur masivisht numrin e transaksioneve në sekondë të mundshme dhe duke ulur tarifat për përdoruesit e tij.

Rreziqet e Shkëmbimeve të Decentralizuara

1. Dilni nga mashtrimet

Mashtrimet e daljes, të cilat më së shpeshti ndodhin në formën e 'tërheqjes së qilimit' kur themeluesit, zhvilluesit ose palët jashtëzakonisht të mëdha të interesit në një kriptomonedhë vendosin thjesht të 'tërheqin qilimin' nga poshtë investitorëve të saj, duke i lënë monedhat e mbajtura nga viktimat krejtësisht të pavlera.

Mashtrimet e daljes mund të ndodhin gjithashtu në shkëmbimet e centralizuara, ato thjesht janë më pak të mundshme. Arsyeja për një rrezik më të madh të këtyre llojeve të mashtrimeve në Exchange Decentralized është mungesa e rregullores rreth asaj se kush mund të listojë një monedhë dhe procesi i verifikimit që ndodh përpara se të listohet një projekt kriptomonedhë. Brenda DeFi nuk ka asnjë proces vettingu, kushdo mund të listojë një projekt.

• Një shembull i përsosur i asaj se si duket një 'tërheqje qilimi', i gjithë likuiditeti hiqet menjëherë nga projekti.

2. Paqëndrueshmëria (monedha me kapital të ulët tregu)

Paqëndrueshmëri masive do të ndodhë si në DEX ashtu edhe në CEX, por siç u përmend më lart, ka sasi të bollshme 'monedhash mut' të listuara në DEX duke i bërë ato të përhapura për rritje ditore apo edhe për orë të paqëndrueshmërisë.

Gjithashtu, duke qenë se çdo monedhë është e tregtueshme në një DEX, likuiditeti i ulët është një problem i vërtetë për shumë monedha me kapital të ulët tregu, veçanërisht ata që janë të njohur vetëm me tregtimin e kriptove me kapital të lartë si Ethereum dhe Bitcoin në shkëmbimet e centralizuara. Nëse kam një kriptomonedhë me vlerë 1,000 dollarë që askush nuk e tregton, në thelb kam 0 dollarë. Ju duhet likuiditet në treg për të siguruar fondet tuaja nëse është e nevojshme.

3. Siguria e kontratës inteligjente

DeFi dhe Shkëmbimet e Decentralizuara janë po aq të sigurta sa kontratat e tyre inteligjente, pasi nuk kanë asnjë autoritet qendror që i drejton ato. Disa kontrata inteligjente mund të shfrytëzohen nëse ka një gabim ose problem, madje edhe me kontratat më të testuara, të cilat mund t'i bëjnë përdoruesit të humbasin monedhat ose argumentet e tyre.

Mos harroni se edhe pse anonimiteti është i mirë për individët, ai gjithashtu i lejon hakerët të 'drejtojnë pa pagesë' brenda DeFi.

4. Çelësat tuaja, Humbjet tuaja

Të kesh kujdestari të plotë mbi kriptomonedhën tënde është e mahnitshme derisa të ngatërrohesh. Në Shkëmbimet e Decentralizuara dhe DeFi, nuk ka asnjë linjë telefonike mbështetëse për të telefonuar, ju jeni vetëm. Transaksionet nuk mund të anulohen, rimbursimet e dhëna ose monedhat e humbura të kthehen.

Unë i kuptoj rreziqet, si mund të filloj?

Sigurohuni që keni një Metamask portofolin me fondet e kërkuara, qofshin ato ETH ose Bsc për të mbuluar kostot e transaksionit dhe monedhën(et) që dëshironi të tregtoni. Sigurohuni që e keni ruajtur frazën e privatësisë së portofolit tuaj diku të sigurt.

Zgjedhja e DEX-it tuaj. Këshillohet të zgjidhni një nga DEX-et më të mëdha për të siguruar likuiditet maksimal, si Uniswap, Pancakeswap ose Sushiswap.

Së fundi, të kuptuarit e rrezikut të përfshirë me çdo ngjarje ose protokoll ku merrni pjesë dhe si t'i mbani fondet tuaja të sigurta ia vlen të hulumtoni dhe kuptoni plotësisht. Gabimet e bëra në DeFi dhe gabimet në pronësi.

A do të bëhen ndonjëherë Burimet e Decentralizuara kryesore?

Ne kemi parë tashmë adoptim masiv të DEX-ve me shuma të mëdha kapitali, në miliarda, që vërshojnë në DeFi gjatë vitit 2021. Megjithatë, që të ndodhë miratimi masiv, DEX-et ende duhet të trajtojnë disa çështje kryesore.

• Barrierë teknike më e lehtë për hyrje
• Modeli Ethereum 2.0 Proof of Stake për të ulur tarifat gjatë volumit të lartë
• Ndërveprueshmëria midis platformave të ndryshme DeFi për të krijuar një ekosistem të pandërprerë të tregtisë së decentralizuar nga kolegët
• Fiat më i lehtë dhe në rampa

Përfundim

Është e rëndësishme të kuptoni përfitimet dhe anët negative të përdorimit të DEX dhe pjesëmarrjes në DeFi. Më e rëndësishmja, është thelbësore që të bëni kërkimin tuaj për çdo protokoll me të cilin planifikoni të ndërveproni, duke u siguruar që të kuptoni rrezikun e përfshirë, se si funksionojnë privatësia dhe siguria, si çelësat e enkriptimit dhe të siguroheni që t'i mbani fondet tuaja të ruajtura në mënyrë të sigurt në një portofol jo-kujdestar. .

Good Luck!

Burimi: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/