Asetet e blerjeve të Blockchain.com për të mbushur 270 milion dollarë vrima nga kapitali i tre shigjetave: Burimet

Blockchain.com, ofruesi dhe shkëmbimi i hershëm i portofolit Bitcoin që mburrej me një vlerësim prej 14 miliardë dollarësh në marsin e kaluar, është përpjekur të shesë asete në një përleshje për kapital. 

decrypt ka mësuar nga burime të shumta telefonatash në dhjetor dhe janar, në të cilat drejtuesit e lartë të Blockchain.com kanë blerë pjesë të biznesit të tij, duke përfshirë Coinbase. decrypt ka parë gjithashtu një email privat duke vendosur një nga këto thirrje.

Një zëdhënës për Blockchain.com mohoi që thirrje të tilla të kishin ndodhur dhe komentoi, "Blockchain.com është një blerës asetesh, jo një shitës".

Edhe pse kompania mohon përpjekjet për të shitur asete, zëdhënësi tregoi se krahu i saj i sipërmarrjes Blockchain Ventures së fundmi shiti 80% të aksioneve të saj në PolySign. Blockchain.com mori pjesë në fillimin e infrastrukturës 2021 53 milionë dollarë raundi i Serisë B.

Blockchain.com i kishte dhënë hua 270 milionë dollarë në para dhe kripto Three Arrows Capital (3AC), fondin mbrojtës të kriptove që u paraqit për falimentim në korrik pas rënies së ekosistemit Terra. 

Më shumë se 500 milionë dollarë në mbledhjen e fondeve në vetëm 18 muaj

Kompania pati një vit të madh në 2021 mes një tregu të lulëzuar të kriptove. Ajo mbledhur 120 milion dollarë në financimin strategjik në shkurt 2021, më pas a 300 milion dollarë Seria C në mars. 

Edhe atë muaj solli dy “rregullues” të Uashingtonit: Lane Kasselman, një ish-drejtues i komunikimit në Uber, i cili ka punuar në fushatën presidenciale të Hillary Clinton-it në vitin 2008, iu bashkua si shef biznesi (që atëherë ai është emëruar president); dhe Jim Messina, i cili punonte në Shtëpinë e Bardhë të Obamës, u emërua në bord.

Në mars 2022, kompania ngriti një Seri D që e vlerësoi atë në 14 miliardë dollarë. Shuma nuk u bë e ditur.

Më pas, në maj 2022, Terra u rrëzua dhe 3AC u rrëzua bashkë me të.

Pas rrëzimit të 3AC, Blockchain.com mblodhi 78 milionë dollarë të tjerë në një raundi strategjik udhëhequr nga Kingsway Capital, me pjesëmarrje nga Lightspeed Venture Partners. CEO Peter Smith shkroi në një postim në blog në atë kohë se kjo do të "forconte bilancin tonë". Postimi në blog gjithashtu promovoi partneritetin e ri të kompanisë me Dallas Cowboys.

Kjo i vendos paratë totale të mbledhura në vetëm një periudhë 18-mujore në gjysmë miliardë dollarë - pa llogaritur as Serinë D të pazbuluar.

Edhe kështu, Blockchain.com pushoi nga puna 150 persona në korrik 2022 dhe pushoi nga puna 110 persona të tjerë në janar të këtij viti. 

Sipas burimeve, kompania po kërkon gjithashtu në mënyrë aktive të mbledhë më shumë kapital, madje edhe me një vlerësim shumë të ulur. Këto përpjekje ishin raportuar më parë në fund të tetorit, dhe ato janë në vazhdim. Burimet tregojnë decrypt kompania ofron garanci borxhi.

Më 4 janar, Zyrtari Kryesor i Strategjisë i Blockchain.com dhe Shefi Global i Institucionalit Dan Bookstaber dhe CFO Adam Schlisman (emri i të cilit shfaqet si "Schisman" në dosje) paraqitën një paraqitje për një ofertë të Rregullores D në SEC: Blockchain Capital Solutions DeFi, LLC. 

Ofertat e Rregullores D mbulojnë rritjen e kapitalit për letrat me vlerë të paregjistruara. Ato kanë për qëllim t'i lejojnë kompanitë të mbledhin shpejt para pa kaluar në procesin që kërkon kohë të regjistrimit të një letre të re me vlerë. 

Por kjo do të thotë se ka kompromis. Për shembull, përjashtimi 506 (c) i cituar në dosjen e Bookstaber dhe Schlisman do të thotë se ata mund të mbledhin kapital vetëm nga investitorë të akredituar - njerëz me të ardhura vjetore bruto prej të paktën 200,000 dollarë ose një vlerë neto prej më shumë se 1 milion dollarë, siç përcaktohet nga SEC. .

Në dosje, dy drejtuesit e Blockchain.com treguan se po ofronin kapital në këmbim të investimeve prej të paktën 1 milion dollarësh, por nuk kishin bërë asnjë shitje që nga 4 janari.

Një zëdhënës i Blockchain.com nuk pranoi të jepte më shumë detaje rreth dosjes. 

Adresa në dosjen e SEC është zyra e Miami FC, një ekip në United Soccer League në bashkëpronësi të biznesmenit italian Riccardo Silva, i cili në gusht u bë gjithashtu bashkëpronar i klubit të futbollit AC Milan.

Numri i telefonit në dosjen e SEC përputhet me një linjë shërbimi ndaj klientit Blockchain.com. Kur decrypt thirri numrin, mori një aparat telefonik: “Faleminderit që thirrët Blockchain.com. Nuk ka agjentë mbështetës të disponueshëm për të marrë thirrjen tuaj tani, por ju lutemi lini numrin tuaj, numrin e telefonit dhe adresën e emailit dhe ne do t'ju kontaktojmë sa më shpejt të jetë e mundur."

Një nga emrat më të hershëm në kripto

Krijuar nga Ben Reeves në 2011, Blockchain.info ishte një nga eksploruesit më të hershëm të bllokut të Bitcoin - një faqe interneti që dokumenton transaksionet në zinxhir në kohë reale. Së shpejti shtoi një portofol falas kripto, e cila tani pretendon më shumë se 85 milionë përdorues, dhe ndryshoi emrin e saj në Blockchain.com. Ai solli gjithashtu në bord Nic Cary (tani nënkryetar) dhe CEO Peter Smith për të ndihmuar në fitimin e parave të biznesit. Ndërsa eksploruesi i bllokut dhe kuletat nuk gjeneronin të ardhura, disa investitorë besonin se nëse kompania mund të konvertonte qoftë edhe një pjesë të përdoruesve të portofolit të saj në klientë me pagesë, ajo do të lulëzonte. 

Në këtë drejtim, në vitin 2018, kompania punësoi veterinerin TD Ameritrade Nicole Sherrod për të ndihmuar në zhvillimin e shkëmbimit të saj me pakicë, i cili lançuar në vitin 2019 si "The Pit". Sherrod u largua pas vetëm 16 muajsh dhe shkëmbimi nuk u ndez kurrë, edhe me shtimin e tregtimit të marzhit në 2021. Nga 576 shkëmbime kriptosh të gjurmuara nga CoinGecko, Blockchain renditet e 57-ta për nga vëllimi ditor që nga publikimi, me rreth 6.1 milion dollarë në vëllim ditor të tregtimit - më pak se 1% e vëllimit nga konkurrentët në 5 vendet e para.

"Këmbimi ishte gjithmonë i dobët, ata ishin dy vjet prapa kurbës dhe UX/UI ishte e tmerrshme," tha një ish-punonjës i Blockchain.com i cili foli në kushte anonimiteti për shkak të nënshkrimit të një marrëveshjeje moszbulimi. "Ishte projekti i Piterit për kafshët shtëpiake dhe ai ishte personalisht menaxheri i produktit në të, por më pas iu desh ta linte atë për t'u fokusuar në gjëra më të mëdha."

Por kompania nuk ka nevojë të ketë një shkëmbim të lulëzuar për të pasur sukses dhe strategjia e saj e fundit është mbështetur shumë në shërbime të tjera, duke përfshirë huadhënien OTC dhe institucionale, të cilat i ka nxjerrë në 2019.

Duke folur për decrypt në maj 2021 rreth asaj se nga erdhën pjesa më e madhe e të ardhurave të Blockchain.com, CMO Jason Karsh tha: “Nëse më pyetët disa muaj më parë, mendoj se ndërmjetësimi ishte padyshim vendi ku ne pamë më shumë, domethënë blerjen dhe shitjen e Bitcoin në portofolin. Por biznesi ynë institucional është rritur si hajdutët e bandave.” 

Në atë kohë, Karsh tha se kompania ishte "në bisedë" me shumë "emra të njohur nga financat kryesore". 

Punësimi i Kasselman e përshpejtoi këtë fokus. Ish-kreu i komunikimit të Uber u vendos për të shpërndarë kapitalin e kompanisë në bashkimet dhe blerjet (M&A). Duke treguar për një "bilanc të madh" dhe duke pretenduar se portofoli, shkëmbimi dhe huadhënia institucionale ishin secila në pesë vendet e para në tregjet e tyre, ai tha decrypt në maj 2021, strategjia e M&A do të fokusohej si në plotësimin e njësive ekzistuese të biznesit ashtu edhe në zgjerimin në fusha të reja. 

"Ne do të jemi oportunistë," tha Kasselman. “Nuk mund të parashikoj se çfarë do të ndodhë nëse dhe kur do të ketë një dimër tjetër të kriptove, por nëse ka, sigurisht që duket si një kohë e mirë për të blerë shumë Bitcoin dhe për të blerë kompani që mund të jenë në vështirësi.”

Në fund të fundit, Blockchain u fokusua në përmirësimin e huadhënies dhe tregtive OTC për atë që Kasselman e quajti "biznes institucional me rritje të shpejtë" të kompanisë.

Që nga viti 2021, kompania ka blerë AiX dhe "motorin e tij të negocimit dhe përputhjes me fuqi nga AI për tregtarët institucionalë OTC", si dhe tavolinën OTC të Altonomy me bazë në Singapor. Një blerje e tretë, platforma e investimit të kriptove me bazë në Argjentinë, SeSocio, u mbyll shtatë muaj pasi u ble pasi tregtia në Amerikën Latine ngeci.

Por kreditimi i kriptove nuk ka qenë një model i sigurt biznesi gjatë vitit të kaluar. Celsius bëri kërkesë për falimentim në korrik pasi u përpoq nga rregullatorët. Voyager bëri të njëjtën gjë pas ekspozimit në 3AC. BlockFi, i cili kishte qenë "liruar me kusht” nga FTX, u detyrua të dosje për falimentim ne nentor. Dhe Genesis, e cila kishte ekspozim ndaj 3AC dhe FTX, paraqitur për mbrojtjen e Kapitullit 11 këtë muaj.

Pa një biznes aktiv tregtar – dhe me 3AC që përfaqëson një vrimë prej 270 milionë dollarësh në bilancin e saj – kompania mund të jetë e pamjaftueshme e diversifikuar dhe shumë e shkurtër në para për t’i mbijetuar dimrit të kriptove. Në bisedat me decrypt, disa investitorë të industrisë shprehën dyshime të forta për shëndetin e kompanisë.