Pas dështimit të Silicon Valley Bank (SVB), një pjesë e madhe e amerikanëve kanë filluar të kuptojnë rreziqet e bankingut me rezerva të pjesshme. Raportet tregojnë se SVB pësoi një goditje të konsiderueshme bankare pasi klientët u përpoqën të tërhiqnin 42 miliardë dollarë nga banka të enjten. Më poshtë është një vështrim se çfarë është banka me rezervë fraksionale dhe pse kjo praktikë mund të çojë në paqëndrueshmëri ekonomike.
Historia dhe rreziqet e bankingut me rezerva të pjesshme në Shtetet e Bashkuara
Për dekada, njerëzit kanë paralajmëroi në lidhje me rreziqet e bankingut me rezerva të pjesshme dhe sprovën e fundit të Banka e Silicon Valley (SVB) ka sjellë një vëmendje të re për këtë çështje. Në thelb, bankingu me rezervë të pjesshme është një sistem i menaxhimit të bankës që mban vetëm një pjesë të depozitave bankare, me fondet e mbetura të investuara ose të dhëna hua huamarrësve. Banka me rezervë të pjesshme (FRB) operon në pothuajse çdo vend në mbarë botën, dhe në SHBA, u bë gjerësisht i spikatur gjatë shekullit të 19-të. Para kësaj kohe, bankat operonin me rezerva të plota, që do të thotë se mbanin në rezervë 100% të fondeve të depozituesve të tyre.
Megjithatë, ekziston debat i konsiderueshëm nëse kreditimi i pjesshëm ndodh në ditët e sotme, me disa që supozojnë se fondet dhe huatë e investuara janë thjesht të shtypura. Argumenti rrjedh nga një gazetë e Bankës së Anglisë e quajtur "Krijimi i parave në ekonominë moderne. Shpesh përdoret për të hedhur poshtë mitet që lidhen me bankingun modern. Ekonomist Robert Murphy diskuton këto mite të supozuara në kapitull 12 të librit të tij, "Të kuptuarit e mekanikës së parasë".
Praktika e FRB-së u përhap ndjeshëm pas miratimit të Aktit të Bankës Kombëtare në 1863, i cili krijoi sistemin e statutit bankar të Amerikës. Në fillim të viteve 1900, metoda e rezervës së pjesshme filloi të shfaqë të çara me dështimet e herëpashershme të bankave dhe krizat financiare. Këto u bënë më të spikatura pas Luftës së Parë Botërore dhe aksionet bankare, të theksuara në filmin popullor "It's a Wonderful Life", u bënë të zakonshme në atë kohë. Për të rregulluar situatën, një grup bankierësh të quajtur "The Money Trust" ose "House of Morgan" punuar me burokratët amerikanë për të krijuar Sistemi i Rezervës Federale.
Pas problemeve të mëtejshme me rezervat fraksionale, Filloi Depresioni i Madh, dhe Presidenti i SHBA Franklin D. Roosevelt inicioi Aktin Bankar të vitit 1933 për të rivendosur besimin në sistem. U krijua gjithashtu Korporata Federale e Sigurimit të Depozitave (FDIC), e cila ofron sigurime për depozituesit që mbajnë 250,000 dollarë ose më pak në një institucion bankar. Që atëherë, praktika e bankingut me rezerva të pjesshme vazhdoi të rritet në popullaritet në SHBA gjatë shekullit të 20-të dhe mbetet forma dominuese e bankingut sot. Pavarësisht popullaritetit dhe përdorimit të gjerë, banka me rezerva të pjesshme ende paraqet një kërcënim të rëndësishëm për ekonominë.
Historia e kufijve të depozitave të FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) March 12, 2023
La problemi më i madh me banking me rezervë të pjesshme është kërcënimi i një ikje bankare, sepse bankat mbajnë vetëm një pjesë të depozitave. Nëse një numër i madh depozituesish kërkojnë njëkohësisht kthimin e depozitave të tyre, banka mund të mos ketë para të mjaftueshme në dorë për të përmbushur këto kërkesa. Kjo, nga ana tjetër, shkakton një krizë likuiditeti sepse banka nuk mund të qetësojë depozituesit dhe mund të detyrohet të mos përmbushë detyrimet e saj. Një ekzekutim bankar mund të shkaktojë panik tek depozituesit e tjerë që bankatojnë në vende të tjera. Paniku i madh mund të ketë një efekt të valëzuar në të gjithë sistemin financiar, duke çuar në paqëndrueshmëri ekonomike dhe duke shkaktuar potencialisht një krizë më të gjerë financiare.
"kështu që quhet banking rezervë i pjesshëm"
"sa është fraksioni?"
“Dikur ishte 10%. por tani është 0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) March 12, 2023
Banka elektronike dhe shpejtësia e informacionit mund të nxisin kërcënimin e ngjitjes financiare
Në filmin "It's a Wonderful Life", lajmi i falimentimit u përhap në qytet si një zjarr i egër, por lajmet bankare këto ditë mund të jenë shumë më të shpejta për shkak të disa faktorëve që lidhen me përparimet në teknologji dhe shpejtësinë e informacionit. Së pari, interneti e bëri më të lehtë përhapjen e shpejtë të informacionit dhe lajmet për paqëndrueshmërinë financiare të një banke mund të shpërndahen me shpejtësi përmes mediave sociale, faqeve të internetit të lajmeve dhe platformave të tjera online.
Bankimi i rezervës fraksionale NUK funksionon, veçanërisht në epokën e internetit dhe mediave sociale.
Informacioni dhe frika u përhapën shumë shpejt për të reaguar nga një institucion.
Ajo që dikur kërkonte javë merr disa minuta.
Një institucion i dobët mund të ekspozohet dhe të rrëzohet brenda pak orësh.
- Ujku i të gjitha rrugëve (@scottmelker) March 12, 2023
Së dyti, bankingu elektronik i ka bërë transaksionet më të shpejta dhe njerëzit që duan të tërhiqen mund ta bëjnë këtë pa shkuar fizikisht në degë. Shpejtësia e bankingut online mund të çojë në një ekzekutim më të shpejtë dhe më të përhapur në një bankë nëse depozituesit perceptojnë se ekziston rreziku që fondet e tyre të bëhen të padisponueshme.
Së fundmi, dhe ndoshta pjesa më e rëndësishme e dallimeve të sotme, është ndërlidhja e sistemit financiar global do të thotë se një bankë e drejtuar në një vend mund të përhapet shpejt në rajone të tjera. Shpejtësia e informacionit, banka elektronike dhe sistemi financiar i lidhur fare mirë mund të çojnë në një efekt ngjitës shumë më të shpejtë dhe më të përhapur se sa ishte e mundur në të kaluarën. Ndërkohë që përparimet në teknologji e kanë bërë punën bankare shumë më efikase dhe më të lehtë, këto skema kanë rritur potencialin për ngjitje financiare dhe shpejtësinë me të cilën mund të ndodhë një ekzekutim bankar.
Mashtrimi dhe "Valët e flluskave të kredisë me gati një pjesë në rezervë"
Siç u përmend më parë, shumë vëzhgues të tregut, analistë dhe ekonomistë të njohur kanë paralajmëruar për problemet me bankingun e rezervave të pjesshme. Edhe krijuesi i Bitcoin, Satoshi Nakamoto, shkroi për rreziqet në letër e bardhë seminale: “Bankës qendrore duhet t'i besohet që të mos zhvlerësojë monedhën, por historia e monedhave fiat është plot me shkelje të këtij besimi. Bankave duhet t'u besohet që të mbajnë paratë tona dhe t'i transferojnë ato në mënyrë elektronike, por ato i japin hua në valë flluskash krediti me pothuajse një pjesë të rezervës, "shkroi Nakamoto. Kjo deklaratë nxjerr në pah rrezikun që lidhet me bankingun e rezervave të pjesshme, ku bankat japin më shumë para se sa kanë në rezerva.
Murray Rothbard, një ekonomist dhe libertar austriak, ishte një kritik i fortë i bankingut me rezerva të pjesshme. “Bankimi i rezervave të pjesshme është në thelb mashtrues dhe nëse nuk do të subvencionohej dhe privilegjohej nga qeveria, nuk do të mund të ekzistonte gjatë”, tha dikur Rothbard. Ekonomisti austriak besonte se sistemi i rezervës së pjesshme mbështetej në mashtrimin dhe se bankat krijuan një zgjerim artificial të kredisë që mund të çonte në bum ekonomik të ndjekur nga rrënime. Recesioni i Madh në 2008 ishte një kujtesë e rreziqeve të bankingut të rezervave të pjesshme dhe ishte i njëjti vit që Bitcoin u prezantua si një alternativë ndaj bankingut tradicional që nuk mbështetet në besueshmërinë e institucioneve të centralizuara.
Kaq e çuditshme se si Amerika u zgjua papritmas dhe kuptoi se çfarë është banka me rezervë të pjesshme
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) March 12, 2023
Problemet me SVB-në kanë treguar se njerëzit kanë shumë për të mësuar rreth këtyre çështjeve dhe rreth bankingut fraksional në tërësi. Aktualisht, disa amerikanë janë duke i bërë thirrje Fed për të shpëtuar Bankën e Silicon Valley, duke shpresuar se qeveria federale do të ndërhyjë për të ndihmuar. Megjithatë, edhe nëse Fed e shpëton ditën në lidhje me SVB-në, rreziqet e bankingut të rezervave të pjesshme ende ekzistojnë, dhe shumë po përdorin dështimin e SVB-së si një shembull se pse nuk duhet t'i besohet sistemit bankar që funksionon në këtë mënyrë.
Çfarë hapash mendoni se duhet të ndërmarrin individët dhe institucionet financiare për t'u përgatitur dhe për të zbutur kërcënimin e mundshëm të infektimit financiar në peizazhin e sotëm dixhital me zhvillim të shpejtë? Ndani mendimet tuaja në seksionin e komenteve më poshtë.
Kredi për imazhin: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
Mohim përgjegjësie: Ky artikull është vetëm për qëllime informative. Nuk është një ofertë e drejtpërdrejtë ose kërkesë e një oferte për të blerë ose shitur, ose një rekomandim ose miratim i ndonjë produkti, shërbimi ose ndërmarrjeje. Bitcoin.com nuk ofron këshilla për investime, taksë, juridikë ose kontabilitet. As kompania dhe as autori nuk janë përgjegjës, direkt ose indirekt, për ndonjë dëmtim ose humbje të shkaktuar ose pretenduar të jetë shkaktuar nga ose në lidhje me përdorimin ose besimin e ndonjë përmbajtje, malli ose shërbimi të përmendur në këtë artikull.
Burimi: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/