Opinion: Si mund të ndihmojnë opsionet e Bitcoin mbijetesën mes Tregut të Bear?

La Federal Reserve po rrit normat e interesit me normën më agresive në gati 30 vjet. Me inflacionin në nivelet më të larta të të gjitha kohërave dhe një recesion të afërt, mbrojtja e kapitalit është në ballë të mendjes së çdo investitori.

Paratë e gatshme dhe obligacionet qeveritare dikur ishin aktive të sigurta gjatë tregjeve të mbartura, por me inflacionin në gjendje të keqe dhe bankat qendrore që përpiqen të stabilizojnë kurbat e yield-eve të obligacioneve, këto strehë tradicionale të sigurta po duken të lëkundura.

Kontratat e opsioneve mund të jenë një mënyrë e mirë për të mbrojtur disa nga rreziqet tuaja, pasi ato ju japin të drejtën, por jo detyrimin, për të tregtuar një aktiv në të ardhmen me një çmim të paracaktuar. Opsioni për blerje është e drejta për të blerë, dhe opsioni për shitje është e drejta për të shitur.

Ekzistojnë dy stile të kontratave të opsioneve. Një tregtar që përdor opsionet e stilit amerikan mund të ushtrojë kontratën e tij ose të saj në çdo moment gjatë jetës së kontratës, ndërsa opsionet e stilit evropian mund të ekzekutohen vetëm në datën e skadimit.

Nëse nuk është fitimprurëse të ushtroni opsionin tuaj të blerjes ose blerjes në datën e skadimit, mund ta lini të skadojë dhe të mos ndërmerrni asnjë veprim. Në këtë skenar, kostoja juaj është e kufizuar në shumën e parave që keni paguar për kontratën e opsioneve kur e keni blerë atë.

Strategjitë e shumta tregtare përdorin kontrata opsionesh. Por në këtë artikull, unë do të doja të ndaj disa strategji të arritshme që lejojnë një sasi të caktuar mbrojtjeje pa pasur nevojë të shisni asetet tuaja.

Le të marrim Bitcoin si aktivin themelor. Nëse blini një opsion shitjeje me një çmim grevë të barabartë ose më të lartë se çmimi aktual, ai fiton vlerë ndërsa Bitcoin lëviz më poshtë.

Pra, nëse Bitcoin juaj është në të kuqe, kontrata juaj e opsioneve do të jetë e gjelbër. Dhe, nëse tregu ka tendenca më të larta, duke anuluar opsionin tuaj, atëherë Bitcoin do të jetë vlerësuar duke mbuluar një pjesë të kostos së kontratës.

Kjo strategji është më e përshtatshme për tregtarët që mbajnë Bitcoin si investime afatgjata dhe nuk dëshirojnë të shesin. Kjo u lejon atyre të shmangin një skenar të rastit më të keq: likuidime në kaskadë që e zvarritin Bitcoin në mënyrë dramatike. Blerja e një kutie është si blerja e sigurimit për rrezikun negativ. 

Pra, nëse dyshoni se një rënie e mëtejshme është në horizont, mund të blini një opsion shitjeje si një lloj sigurimi që paguan nëse tregu lëviz më poshtë. Koha është thelbësore, veçanërisht gjatë një tregu ariu.

Për shembull, nëse besoni se tregu do të ketë tendencë më të ulët shumë shpejt në ditët në vijim, blerja e një kutie mund të jetë e vlefshme për investimin fillestar, por nëse tregu zbret ngadalë. Mund të mos jeni në gjendje të rikuperoni primin që keni paguar për të blerë opsionin e shitjes. I njëjti parim vlen edhe për opsionet e thirrjeve.

Një tjetër përdorim i popullarizuar i kontratave të opsioneve është shitja e opsioneve të thirrjes duke mbajtur aktivin themelor. Ju mund të paguheni menjëherë duke i shitur një opsion thirrjeje një pale tjetër, duke i dhënë të drejtën për të blerë Bitcoin tuaj nëse çmimi rritet në ose përtej një shume të caktuar.

Për shembull, nëse shisni një opsion thirrjeje duke rënë dakord të shisni 1 BTC me 30,000 dollarë, ju mbledhni menjëherë çmimin e asaj kontrate - premiumin - i cili vepron si një mbrojtje kundër anës së keqe. Rreziku juaj i vetëm do të ishte humbja e çdo fitimi përtej çmimit të goditjes, i cili do të zotërohej nga blerësi i opsionit.

Nëse Bitcoin nuk arrin çmimin e goditjes, atëherë opsioni skadon dhe ju e mbani premiumin. Rreziku kryesor me këtë strategji është se çmimi themelor i Bitcoin bie në periudhën e përkohshme.

Tregu i ariut që ndikon në tregjet e kriptove dhe të tjera të kapitalit është një kohë për të mbrojtur kapitalin, kështu që kur të kthehen kohët e mira, do të ketë shumë mundësi për t'u rialokuar. Çmimi i Bitcoin mund të godasë tregtarët në kohë të trazuara. Duke përdorur mbrojtjet e opsioneve, ju mund të krijoni një portofol më të fortë, ndërkohë që vazhdoni të mbani stakun tuaj të Bitcoin.

Burimi i figurës: Shutterstock