A ka ndonjë mënyrë që sektori i kriptove të shmangë tregjet e ariut që lidhen me përgjysmimin e Bitcoin?

Ekziston një arsye e mirë për të pasur frikë. Tregjet e mëparshme në rënie kanë parë rënie mbi 80%. Ndërsa mbajtja me grusht të ngushtë mund të ketë mençuri në mesin e shumë Bitcoin (BTC) Maksimalistët, spekulatorët në altcoin e dinë që dorëzimi i diamantit mund të nënkuptojë asgjësim afër (ose total). 

Pavarësisht nga filozofia e investimit të dikujt, në mjediset me rrezik, pjesëmarrja ikën nga hapësira me nxitim. Më të pastërt mes nesh mund të shohin një rreshtim argjendi ndërsa shkatërrimi pastron dyshemenë pyjore nga barërat e këqija, duke lënë hapësirë ​​për lulëzimin e projekteve më të forta. Megjithëse, pa dyshim, ka shumë fidanë të humbur që do të rriteshin në lartësi të mëdha nëse do të kishin një shans.

Investimi dhe interesi në hapësirën e aseteve dixhitale janë uji dhe rrezet e diellit në terrenin pjellor të ideve dhe sipërmarrjes. Rëniet më pak të rënda i shërbejnë më mirë tregut; më mirë një kopsht se një shkretëtirë.

Një histori e shkurtër e tregjeve të ariut të kriptove

Për të zgjidhur një problem, së pari duhet të kuptojmë katalizatorin e tij. Bitcoin dhe hapësira më e gjerë e aseteve dixhitale kanë mbijetuar një sërë tregjesh të qëndrueshme që nga fillimi i saj. Sipas disa llogarive, në varësi të përcaktimit të dikujt, ne jemi aktualisht në numrin pesë.

Gjysma e parë e vitit 2012 ishte e mbushur me pasiguri rregullatore që kulmoi me mbylljen e TradeHill, shkëmbimi i dytë më i madh i Bitcoin. Kjo u pasua nga hacks të Bitcoinica dhe Linode, duke rezultuar në humbjen e dhjetëra mijëra Bitcoin dhe rënien e tregut me rreth 40%.¹ Por, çmimi u rikuperua, megjithëse shkurtimisht, duke gjetur lartësi të reja mbi 16 dollarë deri në hakimet e mëtejshme, frikën rregullatore dhe parazgjedhjet nga Kursimet e Bitcoin dhe Trust Ponzi Scheme e rrëzuan sërish çmimin, duke rënë me 37%.¹

Entuziazmi për monedhën e re dixhitale nuk qëndroi i ndrydhur për shumë kohë, pasi BTC u rrit përsëri për të gjetur ekuilibrin në rreth 120 dollarë për pjesën më të mirë të vitit të ardhshëm përpara se të shkonte në mbi 1,100 dollarë në tremujorin e fundit të 2013. Dhe, po aq dramatikisht, sekuestrimi i Rrugës së Mëndafshit nga DEA, ndalimi i Bankës Qendrore të Kinës dhe skandali rreth mbylljes së malit Gox e fundosën tregun në një ndryshim të egër të zgjatur prej 415 ditësh. Kjo fazë zgjati deri në fillim të vitit 2015 dhe çmimi u tha në vetëm 17% të niveleve të mëparshme të tregut.¹

Nga atje, rritja ishte e qëndrueshme deri në mesin e 2017, kur entuziazmi dhe mania e tregut nisën çmimin e Bitcoin në stratos, duke arritur kulmin në dhjetor në gati 20,000 dollarë. Marrja e etur fitimesh, hakimet e mëtejshme dhe thashethemet e vendeve që ndaluan aktivin, përsëri, rrëzuan tregun dhe BTC mbeti në acarim për më shumë se një vit. 2019 solli një përshkallëzim premtues në gati 14,000 dollarë dhe varioi kryesisht mbi 10,000 dollarë derisa frika pandemike e zbriti BTC nën 4,000 dollarë në mars 2020. Ishin 1,089 ditë mahnitëse – gati tre vjet të plota – përpara se tregu i kriptove të rifitonte 2017.²XNUMX.

Por, më pas, siç kanë memorizuar shumë në hapësirë, printeri i parave shkoi "brrrrrr". Politika monetare ekspansioniste globale dhe frika nga inflacioni fiat ushqeu një rritje të paprecedentë të vlerave të aktiveve.

Bitcoin dhe tregu më i madh i kriptove gjetën lartësi të reja, duke arritur në afro 69,000 dollarë për BTC dhe mbi 3 trilion dollarë në kapitalizimin total të tregut të klasës së aseteve në fund të 2021.².

Që nga 20 qershori, likuiditeti pandemik është tharë. Bankat qendrore po rritin normat në përgjigje të shifrave shqetësuese të inflacionit dhe tregu më i madh i kriptove mbart një investim total prej 845 miliardë dollarësh.² Akoma më shqetësuese, trendi tregon dimër më të thellë dhe më të gjatë, jo më të shkurtër, që i përshtaten një tregu më të pjekur . Pa dyshim, kjo është shkaktuar kryesisht nga përfshirja dhe mania spekulative rreth bizneseve fillestare me rrezik të lartë që përbëjnë rreth 50% deri në 60% të kapitalit total të tregut dixhital.²

Sidoqoftë, altcoins nuk janë plotësisht fajtorë. Përplasja e vitit 2018 pa që çmimi i Bitcoin ra me 65%.XNUMX Rritja dhe miratimi i asetit kulmor të kriptos kanë ngritur alarme rregullatore në shumë vende dhe kanë pasuar pyetje rreth vetë sovranitetit të monedhave kombëtare.

Si të zvogëloni rrezikun në treg?

Pra, është rreziku, sigurisht, që e nxit këtë paqëndrueshmëri të panevojshme në rënie. Dhe, ne jemi në një mjedis të rrezikuar. Kështu, kopshti ynë i ri dhe i brishtë vyshket i pari ndër klasat e aseteve me rrënjë më të thella të konventës.

Menaxherët e portofolit janë shumë të vetëdijshëm për këtë dhe u kërkohet të balancojnë një pjesë të investimit të kriptove me një pjesë më të madhe të aseteve të sigurta. Investitorët me pakicë dhe profesionistët shpesh i lëshojnë çantat e tyre tërësisht në shenjën e parë të një ariu, duke u kthyer në tregjet konvencionale ose në para. Kjo strategji reaksionare shihet si një e keqe e domosdoshme, shpesh në kurriz të tatimit afatshkurtër mbi fitimet kapitale, dhe në rrezik për të humbur ndryshime të rëndësishme të paparashikueshme, gjë që preferohet ndaj rënieve shkatërruese dhe të zgjatura të dimrit të kriptove.

A duhet të jetë kështu?

Si premton një kategori aktivesh e nxitur kaq shumë nga spekulimet për të ulur rrezikun aq sa duhet për të mbajtur gjallë interesin dhe investimin në kohërat më të këqija? Portofolet e kriptove të rënda me Bitcoin funksionojnë më mirë, duke përbërë një përqindje më të lartë të aktiveve më të paqëndrueshme më pak. Megjithatë, me një korrelacion prej 0.90+ të Bitcoin me tregun altcoin, vazhdimi i monedhës më dominuese të kriptove shpesh shërben si një pengesë për asetet më të vogla të kapur në të njëjtën stuhi.

Shumë ikin drejt monedhave të qëndrueshme në kohë të vështira, por, siç dëshmohet nga fatkeqësia e fundit e Terra-s, ata në thelb kanë më shumë rrezik sesa kunja e tyre fiat. Dhe, shenjat e çiftuara me mallra janë të ngarkuara me të njëjtat shqetësime të qenësishme për çdo aset tjetër dixhital: besimi - qoftë në një treg apo entiteti i tij organizativ - pasiguria rregullatore dhe dobësitë teknologjike.

Jo, thjesht shënjimi i aseteve të sigurta nuk do të sigurojë yang të qëndrueshëm për yin-in e paqëndrueshëm të tregut të kriptove. Kur frika është në maksimum, duhet të arrihet një marrëdhënie e kundërt e çmimit, jo thjesht neutraliteti, për të mbajtur investimin në kripto dhe me një kthim që justifikon adoptimin e këtij rreziku të qenësishëm.

Për ata që janë të gatshëm dhe të aftë, përfshirja e fondeve të shkëmbyera në shkëmbim të Bitcoin (ETF) të ofruara nga BetaPro dhe Proshares siguron një mbrojtje. Ashtu si angazhimi i pozicioneve të shkurtra, megjithatë, pengesat e aksesueshmërisë dhe tarifat i bëjnë këto zgjidhje edhe më të pamundura për të mbështetur investitorin mesatar përmes tregut të mbartur.

Më tej, shkëmbimet e centralizuara gjithnjë e më të rregulluara dhe në përputhje po i bëjnë llogaritë e levave dhe derivatet e kriptove të paarritshme për shumë në tregjet më të mëdha të shitjes me pakicë.XNUMX.

Shkëmbimet e decentralizuara (DEX) vuajnë nga kufizimet e anonimitetit dhe zgjidhjet e ofruara për mekanizmat e shkurtimit në të tilla kanë kërkuar kryesisht një shkëmbim të centralizuar për të punuar në bashkëpunim. Dhe, më në thelb, të dyja zgjidhjet funksionalisht nuk mbështesin mbajtjen e vlerës në tregun e kriptove drejtpërdrejt.

A janë të mjaftueshme asetet e strehës së sigurt të kriptove?

Zgjidhja për eksodin masiv të investimeve në tregun e kripto-ariut duhet të gjendet në vetë asetet, jo në derivatet e tyre. Shpëtimi nga rreziqet e qenësishme të përmendura më sipër mund të jetë, në afat të mesëm, i pamundur. Por, sqarimi rregullator premtohet dhe debatohet në mbarë globin. Përqendrimi dhe rreziqet teknike po gjejnë zbutje të reja përmes strategjive të decentralizuara autonome dhe angazhimit të një investitori gjithnjë e më të mprehtë të kriptos.

Nëpërmjet shumë eksperimenteve dhe provave, sipërmarrësit e kriptove do të vazhdojnë të sjellin zgjidhje reale në ballë. Aplikimet e teknologjisë blockchain që gjejnë adoptim të konsiderueshëm në industritë "mbrojtëse" të tregut si kujdesi shëndetësor, shërbimet komunale dhe blerja ose prodhimi i produkteve kryesore të konsumatorit do të ofronin një alternativë ndaj fluturimit. Një zhvillim i tillë duhet të inkurajohet në këto kohë të pasigurta. Përkundrazi, sipas mençurisë së tregut, kohë të tilla të pasigurta duhet të nxisin këtë zhvillim.

Megjithatë, zgjuarsia nuk duhet të kufizohet vetëm në simbolizimin e zgjidhjeve të dobëta të tregjeve konvencionale. Kjo është një botë e re me rregulla dhe mundësi të reja. Në fund të fundit, mekanizmat e kundërt të stimuluar nga ana programore janë të realizueshme.

Synthetix's Inverse Synths aspirojnë të bëjnë pikërisht këtë, por protokolli cakton një çmim dysheme dhe tavan, dhe në një rast të tillë, kursi i këmbimit ngrihet dhe mund të shkëmbehet vetëm në platformën e tyre.³ Një mjet interesant me siguri, por që nuk ka gjasa të përdoret nga tregu më i madh i kriptove. Zgjidhjet e vërteta do të jenë gjerësisht të arritshme si gjeografikisht ashtu edhe konceptualisht. Në vend që të ofrojnë thjesht një vend të thatë për të pritur stuhinë e tregut, zgjidhjet e kriptove duhet të ofrojnë një kthim për të justifikuar rrezikun që është ende i natyrshëm për klasën tonë të aseteve në zhvillim.

A ka një linjë argjendi në tregun e ariut? A do të dalin të mbijetuarit e kripto-dimrit në një treg më shpërblyes për aplikim dhe adoptim sesa spekulime? Krasitja e shëndetshme mund të jetë pikërisht ajo që i nevojitet kopshtit tonë të ri; një thatësirë ​​e zgjatur është sigurisht e panevojshme. Tregjet në rënie janë thjesht një problem dhe, me aplikimin inteligjent të teknologjisë blockchain, shpresojmë, një problem i tretshëm.

Përgjegjësia Cointelegrafi nuk miraton asnjë përmbajtje të produktit në këtë faqe. Ndërsa synojmë t'ju ofrojmë të gjitha informacionet e rëndësishme që mund të marrim, lexuesit duhet të bëjnë hulumtimet e tyre para se të ndërmarrin ndonjë veprim në lidhje me kompaninë dhe të mbajnë përgjegjësinë e plotë për vendimet e tyre, as ky artikull nuk mund të konsiderohet si një këshillë investimi.