Kanali Donchian në Bitcoin - The Cryptonomist

Ky artikull do të vlerësojë përdorimin e një prej treguesve më të përdorur në peizazhin e tregtimit në Bitcoin: Kanali Donchian, i quajtur gjithashtu Kanali i Çmimeve.

Strategjia e tregtimit të Donchian Channel

I njohur për tregtarët në mbarë botën që në vitet 1950, nuk është gjë tjetër veçse grupi i dy linjave, të cilat nuk kalojnë kurrë, dhe përkatësisht përfaqësojnë maksimum-maksimumin e shiritave të fundit X dhe minimumin-minimumin e së njëjtës periudhë. Ai identifikon një kanal, me dy nivele të dallueshme, një i sipërm dhe një i poshtëm. Ky kanal gjithmonë përmban çmime brenda tij, dhe kur tregu bën një lëvizje të një madhësie të caktuar në anën e sipërme ose të poshtme të kanalit, atëherë strategjia hyn në një pozicion vetëm në anën e niveleve të kanalit. 

Më konkretisht, dihet mirë se si kriptovalutat, dhe Bitcoin në veçanti, priren të qëndrojnë në trend për mjaft kohë. në vend që të kthehet mbrapsht dhe të kthehet drejt një vlere mesatare. Nga kjo deklaratë buron ideja e përdorimit të kanalit të Donchian-it për të përgjuar tendencat më interesante në treg.

Për të kryer testet, pra, do të përdoret tregu spot Bitcoin. Tregu spot është i vetmi që mund të përdoret për klientët italianë në kohën kur po shkruhet ky artikull, dhe meqenëse shitjet e shkurtra në tregun spot kërkojnë marzhe të larta dhe operacione mjaft komplekse, të paktën në fazën fillestare strategjia do të lejohet të bëjë tregti të gjata.  

Megjithatë, sipas asaj që thonë shkëmbimet kryesore të kriptomonedhave, përfshirë Binance, të cilës së fundmi i është dhënë miratimi për të operuar në Itali, në një kohë të shkurtër do të jetë sërish e mundur të ktheheni në tregëtimin e të ardhmes së kriptomonedhave, të cilat lejojnë fleksibilitet më i madh për sa i përket operacioneve dhe tarifave. 

Testimi i strategjisë së Donchian Channel në Bitcoin

Strategjia do të testohet në kornizat kohore për orë, dhe niveli i hyrjes do të diktohet nga Kanali Donchian që do të ndërtohet pas një optimizimi që do të çojë në një vendim se me sa shufra do të llogaritet instrumenti. Figura 2 tregon rezultatet e këtij optimizimi të parë, i cili do t'i tregojë strategjisë nivelin fillestar në të cilin do të bëhen porositë e gjata. Këto do të vendosen gjithmonë në nivelin e sipërm të kanalit, bazuar në idenë se tregu, pas një shfaqje fuqie, do të vazhdojë në drejtimin e marrë.

Kjo analizë e parë, e bëri jut ndërmjet 10 dhe 100 periudhave në hapat 5, identifikon zonën midis periudhave 65 dhe 90 si më të qëndrueshme. Kjo do të thotë se blerja kur tejkalohet niveli më i lartë i 65-90 orëve të fundit mund të jetë i vlefshëm. 

Të gjitha rastet sjellin fitime, ndonëse paksa të ndryshme, dhe për rrjedhojë mund të zgjidhen 75 periudha, që është një vlerë e ndërmjetme, si dhe më e mira për fitime në rastet e analizuara.

Më pas, tregtimet do të mbyllen në anën e poshtme të kanalit, nëse pas një hyrjeje, çmimet fillojnë të bien tregtimet do të ndalen kur të arrihen çmimet në kanalin më të ulët. 

Harku historik mbi të cilin po kryhen testet përfshin 5 vitet e fundit të tregut spot Bitcoin dhe zgjat deri në shtator të vitit aktual. Ky hark historik nuk është i madh, por gjithsesi paraqet një bazë të mjaftueshme për të vazhduar studimin. Pastaj përsëri, vetë Bitcoin është një treg që është ende i ri, duke marrë parasysh të gjitha gjërat. 

Kundërvlera monetare e përdorur për çdo transaksion është $10,000. Siç dihet, Bitcoin është shumë i shkallëzuar, prandaj nuk jeni të detyruar të tregtoni një Bitcoin të tërë, por mund ta zvogëloni shumë pozicionin. Prandaj, pozicioni për çdo tregti do të jetë fiks, dhe rezulton me riinvestim të fitimeve nuk do të merren parasysh me radhë për të marrë një lexim më të qartë të tendencave të performancës me kalimin e kohës.

Në figurën 3 mund të shohim se si kurba e fitimit është e kënaqshme dhe si, për pothuajse të gjithë hapësirën historike, strategjia fiton. Fatkeqësisht, fillimi i vitit 2022 përkoi me një ngadalësim të menjëhershëm nga ana e kësaj strategjie, e cila pa tendencën e saj të ndryshojë nga fort bullish në rënie. 

Krahasimi me Blej&Mbaj

Megjithatë, kjo duhet të kontekstualizohet në një periudhë veçanërisht të vështirë për Bitcoin. Viti 2022 ka qenë një vit me rënie të fortë, të paktën tani për tani, dhe strategjia ka vuajtur mjaft, kuptohet pikërisht në këtë kohë. Në fakt, duke krahasuar strategjinë me Buy&Hold, që është simulimi i mbajtjes së një sasie Bitcoin (kundërvlera prej 10,000 dollarë) nga fillimi deri në fund të testit të pasme, shohim se krahasuar me strategjinë në Donchian Channel, thjesht mbajtja e Bitcoin do të kishte sjellë rreziqe shumë më të mëdha (Figura 4).

Zbatimi i strategjisë së tregtimit

Siç u shkrua më herët, për momentin shanset për të dalë nga një tregti me humbje ndodhin në kanalin e poshtëm Donchian, dhe kjo konfiguron një kufizim për sistemin, i cili mbetet i kufizuar në vetëm një lloj daljeje për të mbyllur pozicionin. Prandaj dikush do të hyjë në a ndalo humbjen, që përfaqëson një dalje humbëse nga një tregti, dhe a marr-fitim, i cili është niveli që nëse preket do të bëjë që pozicionet të mbyllen në fitim. 

Vlerat që dukeshin më të përshtatshme për këtë treg janë 500 dollarë për humbjen e ndalimit dhe 2,000 dollarë për fitimin e marrë, respektivisht. Një gamë 5% dhe 20% nga kundërvlera e pozicionit. Këto parametra për shumë tregje mund të duken shumë të gjera, por Bitcoin ka treguar tashmë se paqëndrueshmëria e tij mund të bëhet ekstreme në periudha të caktuara. Në çdo rast, luhatshmëria është mesatarisht e lartë gjatë të gjitha ditëve të vitit. Prandaj, parametrat janë të arsyeshëm për Bitcoin, ndërsa do të ishin më pak të tillë për aksionet dhe të ardhmen.

Në figurën 5 shohim se në këtë pikë sistemi merr një tregti mesatare të respektueshme, 128 dollarë ose më shumë, e matshme si 1.28% e kundërvlerës së pozicionit. Sigurisht një figurë ngushëlluese, e aftë për të mbuluar kostot që do të përballonte duke përdorur këtë strategji në treg. 

Dikush mund të mendojë në këtë pikë të përfshijë një kusht, një filtër në strategji, që do ta lejonte atë të tregtonte vetëm në situata të caktuara. Për shembull, mund të jetë interesante të shihet se si do të sillet strategjia duke blerë vetëm kur tendenca themelore është rritëse. Kjo do të shmangte blerjen në ato situata ku tregu është në rënie dhe është në një të ashtuquajtur trend bearish. 

Më pas i jepet një udhëzim makinerisë që do të tregtojë vetëm sipas një modeli të caktuar çmimi, domethënë kur niveli i lartë i ditës së djeshme është më i lartë se ai i 5 ditëve më parë. Kjo gjendje shmang blerjen në situatat e tendencës së rënies dhe kjo ndikon shumë në tërheqjen e strategjisë, e cila dikur ishte rreth 5,000 dollarë ndërsa tani është ulur në rreth 3,000 dollarë.

Rezultatet dhe përfundimet

Në figurat e mëposhtme mund të shihni të gjitha rezultatet që merr strategjia pas futjes së filtrit në trend. Fitimi total bie pak, por është përfituar tregtia mesatare, duke u rritur në 173 dollarë.

Linja e kapitalit është gjithashtu më e këndshme, veçanërisht faza e fundit, ajo që mbulon 9 muajt e parë të 2022. Ajo merr një formë më të lëmuar se kurba e mëparshme. 

Rezultatet e fundit janë sigurisht të pranueshme, potencialisht të përdorshme live, me kusht që periudha pas programit të jetë beninje dhe në përputhje me studimet e bëra. Gjë që sigurisht është e pamundur të vendoset që sot.

Megjithatë, Bitcoin provon të jetë një treg jashtëzakonisht fitimprurës nëse trajtohet me logjikën e ndjekjes së trendit, dhe Donchian Channel ishte në gjendje të konfirmonte këtë nocion. E ardhmja mbetet e pasigurt dhe faza e fundit e rënies nuk e bën njeriun të flejë mirë. Situata gjeopolitike, rregullimi, adoptimi masiv dhe mosha e avancuar edhe për Bitcoin janë të gjithë faktorë që po kontribuojnë në zbutjen dhe ndryshimin e këtij tregu, i cili megjithatë mbetet shumë interesant dhe mund t'i jepet logjikave të tjera në të ardhmen. 

Deri herën tjetër!