Çmimi i Bitcoin prej 32 mijë dollarësh mund të ndryshojë rrjedhën në skadimin e opsioneve të BTC prej 160 milion dollarësh të së premtes

Kanë kaluar njëzet e tre ditë të dhimbshme që nga Bitcoin (BTC) për herë të fundit u mbyll mbi 32,000 dollarë dhe tubimi prej 10% që u zhvillua në 29 dhe 30 maj aktualisht po avullohet ndërsa çmimi i BTC-së kthehet në 30,000 dollarë. Lëvizja përsëri në 30,000 dollarë thjesht konfirmon korrelacionin e fortë me aktivet tradicionale dhe në të njëjtën periudhë, S&P 500 gjithashtu u tërhoq me 0.6%.

Fitimet më të dobëta të korporatave mund të bëjnë presion mbi tregun e aksioneve për shkak të rritjes së inflacionit dhe rritjes së ardhshme të normave të interesit të Rezervës Federale të SHBA. sipas te strategu i Citi, Jamie Fahy. Siç raportohet nga Yahoo! Financa, shënimi hulumtues i Citi për klientët thoshte:

“Në thelb, pavarësisht shqetësimeve në lidhje me recesionin, pritjet e fitimeve për aksion për 2022/2023 mezi kanë ndryshuar.”

Me pak fjalë, banka e investimeve pret një përkeqësim të kushteve makroekonomike për të ulur fitimet e korporatave, dhe nga ana tjetër, do të bëjë që investitorët të riçmojnë tregun e aksioneve.

Sipas për Jeremy Grantham, bashkëthemelues dhe strateg kryesor i investimeve të OMGJ, "Ne duhet të jemi në një lloj recesioni mjaft shpejt dhe marzhet e fitimit nga një kulm real kanë një rrugë të gjatë që ato mund të bien".

Ndërsa korrelacioni me S&P 500 mbetet tepër i lartë, investitorët e Bitcoin kanë frikë se rënia e mundshme e tregut të aksioneve do të çojë në mënyrë të pashmangshme në një riprovim të nivelit të 28,000 dollarëve.

Metrika e korrelacionit varion nga një negative 1, që do të thotë se tregjet e zgjedhura lëvizin në drejtime të kundërta, në pozitive 1, e cila pasqyron një lëvizje të përsosur dhe simetrike. Një pabarazi ose mungesa e marrëdhënies midis dy aktiveve do të përfaqësohej nga 0.

Aktualisht, korrelacioni 500-ditor i S&P 30 dhe Bitcoin qëndron në 0.88, që ka qenë normë për dy muajt e fundit.

Bastet bearish janë kryesisht nën 31,000 dollarë

Rimëkëmbja e Bitcoin mbi 31,000 dollarë më 30 maj u befasua sepse vetëm 20% e opsioneve të shitjes për 3 qershor janë vendosur mbi një nivel të tillë çmimi.

Demat e Bitcoin mund të jenë mashtruar nga testi i fundit i rezistencës prej 32,000 dollarësh dhe bastet e tyre për skadimin e opsioneve prej 825 milionë dollarësh shkojnë deri në 50,000 dollarë.

Një pamje më e gjerë duke përdorur raportin call-to-put 0.77 tregon baste më të rënduara, sepse interesi i hapur i vendosjes (shit) qëndron në 465 milionë dollarë kundrejt opsioneve të thirrjes (blerjes) prej 360 milionë dollarësh. Megjithatë, meqenëse Bitcoin aktualisht qëndron mbi 31,000 dollarë, shumica e basteve të rënies ka të ngjarë të bëhen të pavlefshme.

Nëse çmimi i Bitcoin mbetet mbi 31,000 dollarë në orën 8:00 të mëngjesit UTC më 3 qershor, vetëm 90 milionë dollarë nga këto opsione të shitjes (shitjes) do të jenë të disponueshme. Ky ndryshim ndodh sepse nuk ka asnjë përdorim në të drejtën për të shitur Bitcoin me 31,000 dollarë nëse tregton mbi atë nivel në skadencë.

Demat mund të kenë një fitim prej 160 milionë dollarësh

Më poshtë janë katër skenarët më të mundshëm bazuar në veprimin aktual të çmimit. Numri i kontratave të opsioneve të disponueshme më 3 qershor për instrumentet call (bull) dhe put (ariu) ndryshon, në varësi të çmimit të skadimit. Mosbalancimi që favorizon secilën palë përbën fitimin teorik:

• Midis 29,000 dhe 30,000 $: 1,100 thirrje kundrejt 5,100 thirrjeve. Rezultati neto favorizon arinjtë me 115 milionë dollarë.
• Midis 30,000 dhe 32,000 $: 4,400 thirrje kundrejt 4,000 thirrjeve. Rezultati neto është i balancuar ndërmjet instrumenteve të thirrjes (blerje) dhe vënies (shitje).
• Midis 32,000 dhe 33,000 $: 6,600 thirrje kundrejt 1,600 thirrjeve. Rezultati neto favorizon demat në 160 milionë dollarë.
• Midis 33,000 dhe 34,000 $: 7,600 thirrje kundrejt 800 thirrjeve. Demat i zgjerojnë fitimet e tyre në 225 milionë dollarë.

Ky vlerësim i papërpunuar merr në konsideratë opsionet e blerjes të përdorura në bastet rritëse, dhe opsionet e shitjes ekskluzivisht në tregjet neutrale në rënie. Megjithatë, ky mbithjeshtëzim shpërfill strategjitë më komplekse të investimeve.

Arinjtë kanë më pak diferencë të nevojshme për të shtypur çmimin e Bitcoin

Arinjtë e Bitcoin duhet të bëjnë presion mbi çmimin nën 30,000 dollarë më 3 qershor për të siguruar një fitim prej 115 milionë dollarësh. Nga ana tjetër, skenari më i mirë i demave kërkon një shtytje mbi 33,000 dollarë për të rritur fitimet e tyre në 225 milionë dollarë.

Sidoqoftë, arinjtë e Bitcoin kishin pozicione të shkurtra levash prej 289 milionë dollarësh të likuiduar më 29 maj, sipas të dhënave nga Coinglass. Rrjedhimisht, ata kanë më pak diferencë të nevojshme për të ulur çmimin në afat të shkurtër.

Me këtë thënë, skenari më i mundshëm është një barazim, duke bërë që çmimi i Bitcoin të shkojë afër 31,000 dollarë përpara skadimit të opsioneve të 3 qershorit.

Pikëpamjet dhe mendimet e shprehura këtu janë vetëm ato të autor dhe nuk pasqyrojnë domosdoshmërisht pikëpamjet e Cointelegraph. Movedo veprim investimi dhe tregtimi përfshin rrezik. Ju duhet të bëni hulumtimin tuaj kur merrni një vendim.