Pagesat po rriten| Investitor's Business Daily

Investitorët e tregut të aksioneve i urrejnë normat e interesit në rritje, por ato kanë avantazhe - obligacionet po gjenerojnë sërish kthime dhe instrumentet financiare si anuitetet fikse, me kthimet e tyre të lidhura me obligacionet, janë rritur masivisht.

X

Sa shumë? Pagesat e pensionit me të ardhura fikse gjatë gjithë jetës janë rritur 29% në 30% nga një vit më parë, në varësi të gjinisë suaj. Ndërkohë, të Dow Jones Industrial Average është ulur rreth 20% që nga fillimi i janarit.

Si funksionojnë pensionet vjetore? Anuitetet mund të jenë shumë komplekse dhe të vështira për t'u kuptuar. Por premisa bazë është e lehtë. Ju i jepni një transportuesi një shumë parash dhe ai mund të garantojë një normë kthimi ose të garantojë një pagesë të përjetshme. Nëse zgjidhni një pagesë të përjetshme, ju po krijoni pensionin tuaj personal.

Transportuesi bën kthime në paratë tuaja dhe kështu është në gjendje t'ju kthejë paratë tuaja në pagesa mujore, plus interes, dhe në rastin e një pagese të përjetshme, një shtesë kreditit të vdekshmërisë për pjesën tjetër të jetës tuaj. Por ka shumë varietete anuiteti.

Nuk është për t'u habitur që anuitetet po marrin shumë vëmendje tani. Investitorët e shqetësuar u trembën dhe filluan të ikin drejt sigurisë vitin e kaluar, pasi rritja e madhe e çmimeve të aksioneve dukej e paqëndrueshme. Dhe padyshim që doli të ishte e vërtetë. Tani, më shumë investitorë po kërkojnë të mbrojnë disa para dhe të arrijnë disa të ardhura, jashtë rrezikut të tregut të aksioneve.

"Shumë njerëz menduan se tregu (aksioneve) ishte në nivele të larta dhe hoqën disa nga paratë e tyre nga tavolina vitin e kaluar," tha Peter Longo, nënkryetar dhe drejtor i këshillimit të zgjidhjeve të siguruara në Janney Montgomery Scott, me seli në Filadelfia. "Pra, anuitetet ishin të njohura kur tregu i aksioneve po zhurmonte dhe ato janë të njohura tani kur tregu ka rënë ndjeshëm."

Anuitet me të ardhura fikse, si pension personal, tani apo më vonë?

Ajo që njerëzit e quajnë një pension vjetor të menjëhershëm shpesh nënkupton një pension vjetor të të ardhurave, një lloj pensioni fiks. Ky është lloji i përshkruar më sipër.

Tani për tani, normat e pagesës (ose rendimentet) për këto anuitete variojnë nga afërsisht 6.5% deri në 7.78% për një pension vjetor me një premi prej 100,000 dollarë. Tarifat varen nga gjinia (shih tabelën). Nëse normat e interesit rriten, gjë që ka të ngjarë, normat e pagimit të anuitetit ndoshta do të rriten gjithashtu.

Rendimenti i pagesës gjatë gjithë jetës për një pension vjetor me të ardhura fikse

Pagesat mesatare konkurruese midis operatorëve për një çmim prej 100,000 dollarësh të investuar nga shkurti deri në gusht 2022.

Burimi: Cannex Financial Exchanges

Një lloj tjetër i anuitetit të të ardhurave është një pension vjetor i shtyrë me të ardhura fikse. Kjo është kur një person i paguan paratë në një transportues (ose një shumë të madhe ose me kalimin e kohës) dhe më pas transportuesi i investon ato përpara se të fillojë pagesat pas një periudhe kohe të përcaktuar nga mbajtësi i pensionit (zakonisht pesë deri në shtatë vjet). Duke bërë këtë, paratë mund të rriten përpara se të fillojë pagesa dhe taksat mbi fitimet të shtyhen.

Pagesat e anuiteteve tatohen si të ardhura, jo si fitime kapitale. Por nëse anuiteti krijohet vetëm me para pas tatimit, pjesa e interesit/rritjes së pagesës tatohet.

Gjithashtu, kini kujdes nga transportuesit më të vegjël. Ata mund të ofrojnë një pagesë më të lartë ose norma interesi, por sa të sigurta janë paratë tuaja? Pyetni për vlerësimin e një operatori. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. dhe të tjerë bartësit e anuitetit të normës.

Investitorët e pensionit janë shpesh pensionistë ose ata që bëjnë planifikimin e daljes në pension që duan të diversifikojnë portofolin e tyre dhe të ulin ekspozimin e tyre ndaj aksioneve. Por ata gjithashtu "po përpiqen të krijojnë më shumë të ardhura përtej Sigurimeve Shoqërore", tha Jeff Donham, një planifikues financiar i certifikuar dhe këshilltar i lartë i pasurisë me Colony Group. Anuitetet me të ardhura fikse "kanë përfitimin e ofrimit të një rryme të garantuar të ardhurash", tha ai.

Shembull i pagesave Tani kundrejt. Një vit më parë

Për ta bërë të qartë përmirësimin në pamjen e pensionit fiks, këtu janë disa shembuj duke përdorur të dhëna nga Cannex Financial Exchanges, me qendër në Toronto, një shkëmbim ku këshilltarët financiarë mund të shohin normat e pensionit nga shumë kompani anuiteti.

Një grua në moshën 65 vjeç blen një pension vjetor me të ardhura fikse tani me 100,000 dollarë për pagesë duke filluar nga tetori. Nëse ajo zgjedh një pension vjetor nga Guardian Insurance dhe Annuity (një transportues me vlerësim të lartë), pagesa mujore gjatë gjithë jetës do të ishte 553.31 dollarë. Vitin e kaluar, i njëjti pension nga Guardian do të kishte paguar 425.89 dollarë. Kjo është një rritje prej 30% dhe gjatë 20 viteve që arrin në më shumë se 30,580 dollarë. Dhe duke supozuar se gruaja e mbledhur për 20 vjet, pagesa totale për pensionin e saj të menjëhershëm të tetorit 2022 do të ishte 132,794 dollarë.

Nëse një burrë i moshës 65 vjeç do të blinte një pension vjetor me të ardhura fikse tani me 100,000 dollarë për pagesë duke filluar nga tetori nga Guardian mujore, pagesa për jetën do të ishte 568.75 dollarë kundrejt 440.47 dollarë shtatorin e kaluar. Kjo është një rritje prej 29%, ose gjatë 20 viteve është 30,787 dollarë. Duke supozuar se njeriu i mbledhur për 20 vjet, pagesa totale për pensionin e menjëhershëm të këtij viti do të ishte 136,500 dollarë. Mblidhni për pesë vjet të tjera dhe pagesa totale shkon në 170,625 dollarë.

Ose si në lidhje me këtë skenar: Një burrë në moshën 65-vjeçare është duke bërë disa planifikime të daljes në pension dhe blen një pension vjetor me të ardhura fikse sot për 100,000 dollarë nga Guardian, por shtyn pagesën e tij për të filluar në pesë vjet. Të ardhurat e tij mujore shkojnë deri në 802 dollarë. Mbi 20 vjet kjo është një pagesë prej 192,480 dollarë. Dhe nëse ai mblidhte për pesë vjet të tjerë? Kjo është 240,600 dollarë.

Këto janë kthime të këndshme. Por sigurisht që ato janë më pak se investime më të rrezikshme. Më shumë rrezik, më shumë shpërblim.

Dhe anuitetet nuk janë krejtësisht pa rrezik. Nëse vdisni disa vjet pasi keni blerë një të tillë dhe nuk e keni vendosur atë në mënyrë që pensioni të shkojë te bashkëshorti juaj, primi që keni vënë mund të zhduket. Ose nëse vdisni më herët se sa prisnit, paga e përgjithshme do të jetë dukshëm më e vogël.

Anuiteti fiks si një alternativë obligacioni ose CD

Investitorët gjithashtu mund të blejnë një pension të shtyrë afatshkurtër, deri në tre vjet, si një vend për të parkuar para dhe për të bërë një kthim. Industria përdor një term tjetër për këto: anuitete të garantuara shumëvjeçare, ose MYGA.

Me inflacionin e shfrenuar, paratë tuaja po humbasin fuqinë blerëse çdo ditë.

"Një pension vjetor me normë fikse është i ngjashëm me një CD bankare, por ju merrni një kthim shumë më të mirë se sa në një CD" ose në një llogari kursimi, tha Gary Baker, shefi operativ i Cannex.

Në shtator të vitit të kaluar, anuitetet trevjeçare me normë fikse (25,000 dollarë premium) fitonin afërsisht 1.05% në 1.55%, por tani ata po fitojnë 3.60% në 3.90%, sipas Cannex. "Një pension vjetor trevjeçar mund të jetë një alternativë në para," tha Longo. "Është një strehë e sigurt për të marrë një tarifë fikse."

Per krahasim, sipas FDIC, yield-i mesatar kombëtar vjetor i përqindjes në një CD trevjeçare ishte 0.66% më 19 shtator 2022.

Anuitetet e ndryshueshme dhe të lidhura me indeksimin

Anuitetet e ndryshueshme dhe anuitetet e lidhura me indeksin mund të lidhen me kthimet e një portofoli investimesh ose indekset e aksioneve dhe mund të ofrojnë më shumë rritje sesa ato të lidhura me kthimet e normës së interesit. Ato mund të jenë një alternativë për fondet e përbashkëta.

Por ato janë më të rrezikshme se anuitetet me të ardhura fikse, më të ndërlikuara dhe mund të vijnë me tarifa shumë më të larta. Dhe për t'i bërë gjërat edhe më komplekse, këto anuitete mund të krijohen me një sërë opsionesh dhe kalorësish për të vazhduar një pagesë sistematike të tërheqjes për një bashkëshort pas vdekjes së mbajtësit të pensionit, duke ofruar një formë të mbrojtjes kryesore ose duke përdorur paratë për një kohë të gjatë - kostot e kujdesit afatgjatë.

Disa anuitete kanë rregulla që lejojnë mbajtësit e policave të tërheqin disa ose të gjitha paratë, por përsëri kjo është një veçori që duhet të jetë në kontratë në kohën kur krijohet pensioni.

Në total, tarifat mesatare për një pension vjetor të ndryshueshëm janë 2.3% të vlerës së kontratës dhe mund të jetë më shumë se 3%. Kjo është shumë më e lartë se tarifat për ETF-të ose fondet e përbashkëta. Riders, ato klauzola që shtojnë veçori në një pension vjetor, mund të shkojnë nga 0.25% në 1% në vit.

Por disa anuitete fikse dhe të indeksuara mund të blihen pa tarifa - kostoja mbulohet nga diferenca midis normës së interesit që merr blerësi kundrejt normës së interesit që kompania e anuitetit mund të marrë.

Kur mendoni të investoni në një pension vjetor, "bisedoni me një këshilltar financiar profesionist i cili nuk po e shet domosdoshmërisht produktin", pastaj pasi të vendosni të blini një pension pensioni, mund ta "blini atë përmes një kompanie sigurimesh", tha Donham.

Ndiqni Kathleen Doler në Twitter @kathleendoler.

Ju gjithashtu mund të pëlqen: